Inwestycje alternatywne w kontekście efektywności inwestycji kapitałowej na przykładzie produktów strukturyzowanych

Spis treści

Wstęp 10 1. Produkty strukturyzowane 13 1.1 Geneza i rozwój polskiego rynku produktów strukturyzowanych 16 1.1.1 Produkty strukturyzowane na GPW w Warszawie 22 1.2 Konstrukcja produktu strukturyzowanego 26 1.3 Klasyfikacja produktów strukturyzowanych 31 1.3.1 Forma prawna produktów strukturyzowanych 32 1.3.2 Poziom zabezpieczenia kapitału 53 1.3.3 Rodzaj instrumentu bazowego – strategie 56 1.3.4 Klasyfikacja z uwagi na zależności wypłaty z inwestycji w produkt strukturyzowany od wartości wskaźnika 68 1.3.5 Struktura kuponu 69 1.3.6 Współczynnik partycypacji 70 2. Analiza produktów strukturyzowanych zakończonych w latach 2000-2013 72 2.1 Instytucje, w których zakończyły sie produkty strukturyzowane w latach 2000-2013 80 2.2 Czas trwania inwestycji strukturyzowanych 86 2.3 Forma prawna produktów strukturyzowanych 94 2.3.1 Certyfikaty strukturyzowane 96 2.3.2 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty 105 2.3.3 Fundusz zagraniczny 113 3. Analiza stopy zwrotu zakończonych w Polsce w latach 2000-2013 produktów strukturyzowanych 125 3.1 Ogólny poziom zysku 127 3.2 Rok zakończenia i rozpoczęcia produktów strukturyzowanych a osiągnięta stopa zwrotu netto w skali roku 137 3.2.1 Dopasowanie linii trendu do średniej rocznej stopy zwrotu netto z produktów strukturyzowanych 144 3.2.2 Zależność pomiędzy średnia stopa zwrotu netto z produktów strukturyzowanych a średnim rocznym oprocentowaniem lokat na 12 miesięcy i średnia roczna stopa inflacji 148 3.3 Stopa zwrotu netto osiągnięta przez emitentów i wybranych dystrybutorów 152 3.4 Forma prawna zakończonych produktów strukturyzowanych a zysk netto roczny 158 3.4.1 Stopa zwrotu netto produktów strukturyzowanych w formie bankowych papierów wartościowych 159 3.4.2 Stopa zwrotu netto produktów strukturyzowanych w formie certyfikatów strukturyzowanych 171 3.4.3 Stopa zwrotu netto (roczna) produktów strukturyzowanych w formie Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego 184 3.4.4 Zysk netto roczny produktów strukturyzowanych w formie Funduszu Zagranicznego 192 3.4.5 Stopa zwrotu netto w skali roku produktów strukturyzowanych w formie lokaty strukturyzowanej 200 3.4.6 Stopa zwrotu netto w skali roku produktów strukturyzowanych w formie obligacji strukturyzowanych 206 3.4.7 Stopa zwrotu netto w skali roku produktów strukturyzowanych w formie polisy inwestycyjnej 213 3.4.8 Stopa zwrotu netto w skali roku produktów strukturyzowanych w formie polisy na życie z UFK 221 4. Studium przypadku 228 4.1 Charakterystyka i konstrukcja produktu 228 4.2 Scenariusze polisy inwestycyjnej 232 4.2.1 Scenariusze polisy inwestycyjnej dla WARIANTU I 233 4.2.2 Scenariusze polisy inwestycyjnej dla WARIANTU II 236 Zakończenie 240 Załącznik A. Tabele uzupełniające 241 Załącznik B. Rysunki uzupełniające 326 Bibliografia 338 Spis rysunków 350 Spis tabel 360