Metody stochastyczne w badaniach porównawczych wybranych rynków energii elektrycznej

• Druk: Katowice, 2013
• Autor: Alicja Ganczarek-Gamrot
• Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

Celem pracy jest analiza ryzyka zmiany ceny na rynku energii elektrycznej oraz porównane ryzyka zmiany ceny na polskim rynku energii elektrycznej z ryzykiem zmiany ceny występującym na rynkach niemieckim i skandynawskim z wykorzystaniem metod stochastycznych. Realizacja podjętego problemu przebiegała w następujących etapach: przegląd metod stochastycznych, analiza rozkładów zmiennych z wybranych rynków, modelowanie procesów stochastycznych z rynków, estymacja ryzyka, analiza porównawcza ryzyka. Etapy analizy podjętego problemu służyły do odpowiedzi na następujące pytania badawcze Praca składa się z czterech rozdziałów. W rozdziale pierwszym opisano najważniejsze zasady funkcjonowania wybranych rynków energii elektrycznej. W rozdziale drugim opisano wykorzystywane w literaturze modele wartości oczekiwanej oraz modele wariancji procesów stochastycznych. W rozdziale trzecim przedstawiono dostępną w literaturze teorię dotyczącą modelowania wielowymiarowych procesów stochastycznych z podziałem na modelowanie wartości oczekiwanej procesów ilustrujące zależności liniowe pomiędzy procesami oraz procesów stochastycznych. Rozdział czwarty zawiera informacje o metodach szacowania ryzyka dla procesów stochastycznych. Dokonano w nim podziału metod na metody oceny ryzyka dla procesów jednowymiarowych i wielowymiarowych.

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ebooki »
  3. Ekonomia, biznes
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-7875-111-3
• ISBN druku: 978-83-7875-111-3
• Liczba stron: 176

Wstęp	7
1. Charakterystyka szeregów czasowych z rynku energii elektrycznej	11
1.1. Rynek energii elektrycznej	11
1.1.1. Polska giełda energii – TGE	12
1.1.2. Europejska giełda energii – EEX	17
1.1.3. Skandynawska giełda energii – Nord Pool	19
1.2. Podstawowe własności procesów stochastycznych	23
1.2.1. Charakterystyki procesu stochastycznego	24
1.2.2. Stacjonarność procesu stochastycznego	25
1.2.3. Przykłady procesów stochastycznych	26
1.2.4. Realizacja procesu stochastycznego	27
1.3. Badanie stacjonarności procesu stochastycznego	35
1.3.1. Testy pierwiastków jednostkowych	35
1.3.2. Testy stacjonarności	38
1.4. Długa pamięć procesu stochastycznego	40
1.4.1. Testowanie długiej pamięci procesów stochastycznych	42
1.4.2. Estymacja parametrów długiej pamięci	44
2. Analiza jednowymiarowych szeregów czasowych rynku energii elektrycznej	49
2.1. Jednowymiarowe modele wartości oczekiwanej	49
2.1.1. Stacjonarne modele wartości oczekiwanej	50
2.1.2. Niestacjonarne modele wartości oczekiwanej	53
2.1.2.1. Modele trendu i sezonowości	53
2.1.2.2. Modele autoregresyjne	54
2.1.3. Modele wartości oczekiwanej procesu stochastycznego z długą pamięcią	56
2.2. Jednowymiarowe modele wariancji	58
2.2.1. Stacjonarne modele wariancji	59
2.2.2. Niestacjonarne modele wariancji	63
2.2.3. Modele wariancji z długą pamięcią	63
2.3. Modelowanie jednowymiarowych szeregów czasowych z rynków energii elektrycznej	66
2.3.1. Modelowanie cen energii elektrycznej	66
2.3.2. Modelowanie stóp zwrotu cen energii elektrycznej	71
3. Analiza wielowymiarowych szeregów czasowych z rynku energii elektrycznej	81
3.1. Wielowymiarowe modele wartości oczekiwanych	81
3.1.1. Wielowymiarowe stacjonarne modele wartości oczekiwanych	82
3.1.2. Wielowymiarowe modele wartości oczekiwanych procesów skointegrowanych	84
3.2. Modele macierzy wariancji-kowariancji	86
3.2.1. Uogólnienie jednowymiarowego modelu GARCH do postaci wielowymiarowej	87
3.2.2. Czynnikowe modele GARCH	88
3.2.3. Modele warunkowej korelacji	90
3.3. Modelowanie wielowymiarowych szeregów czasowych z rynków energii elektrycznej	93
3.3.1. Wielowymiarowe modele cen energii elektrycznej	96
3.3.1.1. Model VAR(p) cen energii elektrycznej	97
3.3.1.2. Model VEC(p) cen energii elektrycznej	106
3.3.2. Wielowymiarowe modele stóp zwrotu cen energii elektrycznej	116
4. Ryzyko na rynku energii elektrycznej	127
4.1. Stochastyczne metody oceny ryzyka	129
4.1.1. Wartość narażona na ryzyko (VaR)	129
4.1.2. Warunkowa wartość narażona na ryzyko (CVaR)	135
4.1.3. Względna wartość narażona na ryzyko (Shortfall – beta)	136
4.2. Estymacja ryzyka na rynku energii elektrycznej	137
4.2.1. Analiza porównawcza ryzyka z rynków energii elektrycznej	137
4.2.2. Estymacja ryzyka portfela na rynku energii elektrycznej	149
4.2.3. Ocena wrażliwości składników portfela na rynku energii elektrycznej	150
Podsumowanie	153
Bibliografia	157
Spis pojęć, modeli i skrótów	167
Spis rysunków	171
Spis tabel	175