MENU

Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej

(eBook)
4.00  [ 1 ocena ]
 Dodaj recenzję
Rozwiń szczegóły »
  • Druk: 2009

  • Autor: Małgorzata Doman, Ryszard Doman

  • Wydawca: Wolters Kluwer Polska SA

  • Formaty:
    PDF
    (Watermark)
    Watermark
    Znak wodny czyli Watermark to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem. Ten rodzaj zabezpieczenia jest zdecydowanie najbardziej przyjazny dla użytkownika, ponieważ aby otworzyć książkę zabezpieczoną Watermarkiem nie jest potrzebne konto Adobe ID oraz autoryzacja urządzenia.

Cena katalogowa: 42,00 zł
Najniższa cena z 30 dni: 31,08 zł
Cena produktu

Cena katalogowa – rynkowa cena produktu, często jest drukowana przez wydawcę na książce.

Najniższa cena z 30 dni – najniższa cena sprzedaży produktu w księgarni z ostatnich 30 dni, obowiązująca przed zmianą ceny.

Wszystkie ceny, łącznie z ceną sprzedaży, zawierają podatek VAT.

37,80
Dodaj do schowka
Dostępność: online po opłaceniu
Produkt elektroniczny Plik do pobrania po realizacji zamówienia

Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej

Ekonometria finansowa, włączana zarówno do finansów, jak i ekonometrii, zajmuje się głównie modelowaniem rynków finansowych. Jej gwałtowny rozwój związany jest z rosnącym zapotrzebowaniem na nowe metody prognozowania zmienności cen instrumentów finansowych i zależności warunkowych pomiędzy ich stopami zwrotu. Metody te są niezbędne dla praktyków wyceniających instrumenty pochodne i szacujących ryzyko inwestycji finansowych.
Przystępna forma wykładu wsparta dużą liczbą przykładów modelowania rzeczywistych szeregów z polskiego rynku finansowego umożliwi czytelnikowi zdobycie i utrwalenie konkretnych praktycznych umiejętności m.in. w następujących obszarach tematycznych:


Analiza zależności liniowych w finansowych szeregach czasowych
Modele zmienności cen instrumentów finansowych (GARCH, SV, przełącznikowe)
Szacowanie wartości zagrożonej (VaR)
Regresja kwantylowa (modele CAViaR)
Modele dynamiki zależności warunkowych (BEKK, DCC, O-GARCH)




Adresaci:

Książka jest przewodnikiem po problemach i metodach ekonometrii finansowej

dla studentów studiów dowolnego stopnia na kierunkach ekonomicznych i matematycznych. Jest także cenną pozycją dla praktyków w instytucjach finansowych i dla osób zainteresowanych modelowaniem i prognozowaniem finansowych szeregów czasowych.





Autorzy książki są specjalistami z zakresu ekonometrii finansowej.

Dr hab. Małgorzata Doman pracuje na stanowisku profesora nadzwyczajnego w Katedrze Matematyki Stosowanej na Wydziale Informatyki i Gospodarki Elektronicznej Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. Dr hab. Ryszard Doman jest profesorem nadzwyczajnym Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, gdzie pełni funkcję kierownika Pracowni Ekonometrii Finansowej na Wydziale Matematyki i Informatyki,





Książka dostępna także w wersji elektronicznej. Kliknij i sprawdź --->

  • Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
    Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po opłaceniu zamówienia kartą lub przelewem na stronie Twoje konto > Biblioteka.
    Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.
    Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
  • Ważne informacje techniczne
    Minimalne wymagania sprzętowe:
    procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
    Pamięć operacyjna: 512MB
    Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
    Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
    Mysz lub inny manipulator + klawiatura
    Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
    Minimalne wymagania oprogramowania:
    System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
    Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
    Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
    Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
    Informacja o formatach plików:
    • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
    • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
    • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
    • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
    Rodzaje zabezpieczeń plików:
    • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem. Ten rodzaj zabezpieczenia jest zdecydowanie bardziej przyjazny dla użytkownika, ponieważ aby otworzyć książkę zabezpieczoną Watermarkiem nie jest potrzebne konto Adobe ID oraz autoryzacja urządzenia.
    • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.
Wstęp 
str. 9

1. Empiryczne własności finansowych szeregów czasowych 
str. 15

1.1. Procesy stochastyczne i szeregi czasowe 
str. 16
1.2. Pojęcie stacjonarności szeregu czasowego
str. 17
1.3. Funkcja autokorelacji 
str. 18
1.4. Testowanie normalności rozkładu
str. 19
1.5. Procentowe logarytmiczne stopy zwrotu
str. 20
1.6. Fakty empiryczne
str. 22
1.7. O teorii do praktyki
str. 34
1.8. Uwagi 
str. 44
 
2. Zależności liniowe w szeregach stóp zwrotu instrumentów finansowych 
str. 45

2.1. Testy Boxa-Pierce'a i Ljunga-Boxa 
str. 45
2.2. Szeregi liniowe 
str. 46
2.3. Modele autoregresji 
str. 47
2.4. Modele średniej ruchomej 
str. 61
2.5. Modele ARMA 
str. 66
2.6. O teorii do praktyki 
str. 71
2.7. Uwagi 
str. 74

3. Modelowanie heteroskedastyczności warunkowej 
str. 75

3.1. Ogólna struktura modelu zmienności 
str. 76
3.2. Testowanie efektu ARCH 
str. 78
3.3. Model ARCH 
str. 79
3.4. Modele GARCH
str. 81
3.5. Rozkłady błędu stosowane w modelach GARCH 
str. 85
3.6. Testowanie jakości dopasowania modelu 
str. 89
3.7. Ocena jakości prognoz 
str. 94
3.8. O teorii do praktyki 
str. 96
3.9. Uwagi 
str. 104

4. Rodzina modeli typu GARCH 
str. 105

4.1. Rozszerzenia modelu GARCH(p,q) 
str. 105
4.2. Estymacja modeli AR-GARCH metodą największej wiarygodności 
str. 110
4.3. O teorii do praktyki 
str. 112
4.4. Uwagi 
str. 118

5. Długa pamięć i persystencja w finansowych szeregach czasowych 
str. 119

5.1. Model ARIMA 
str. 120
5.2. Model ARFIMA 
str. 123
5.3. Długa pamięć i persystencja w szeregach zmienności 
str. 125
5.4. Testowanie stacjonarności i długiej pamięci 
str. 128
5.5. O teorii do praktyki 
str. 133
5.6. Uwagi 
str. 138

6. Zmienność cen instrumentów finansowych 
str. 139

6.1. Pojęcie zmienności w ujęciu statycznym i dynamicznym 
str. 140
6.2. Zmienność zrealizowana 
str. 142
6.3. Efekty mikrostruktury rynku a zmienność zrealizowana 
str. 150
6.4. Teoria zmienności zrealizowanej 
str. 153
6.5. O teorii do praktyki 
str. 157
6.6. Uwagi
str. 166

7. Modele dwuliniowe 
str. 167

7.1. Charakterystyka modeli dwuliniowych 
str. 167
7.2. Modele dwuliniowe a zgrupowania zmienności 
str. 168
7.3. O teorii do praktyki 
str. 170
7.4. Uwagi 
str. 175

8. Modele zmienności stochastycznej 
str. 176

8.1. Charakterystyka modeli zmienności stochastycznej 
str. 177
8.2. Estymacja modelu SVX 
str. 179
8.3. Prognozowanie zmienności za pomocą modeli SV 
str. 183
8.4. Porównanie wyników uzyskanych za pomocą modeli GARCH i SV 
str. 184
8.5. O teorii do praktyki 
str. 188
8.6. Uwagi 
str. 195

9. Wartość zagrożona
str. 196

9.1. Metody nieparametryczne szacowania wartości zagrożonej
str. 198
9.2. Wyznaczanie wartości zagrożonej za pomocą kwantyli warunkowych
str. 201
9.3. Zastosowanie parametrycznych modeli zmienności do wyznaczania VaR 
str. 202
9.4. Metodologia RiskMetrics 
str. 03
9.5. Test Kupca 
str. 203
9.6. Test DQT Engle'a i Manganellego
str. 205
9.7. O teorii do praktyki
str. 206
9.8. Uwagi
str. 218

10. Regresja kwantylowa i modele CAViaR 
str. 219

10.1. Kwantyle regresyjne
str. 219
10.2. Modele CAViaR
str. 221
10.3. Estymacja modeli CAViaR
str. 223
10.4. O teorii do praktyki 
str. 225
10.5. Uwagi 
str. 238

11. Modele przełącznikowe 
str. 239

11.1. Modele progowe 
str. 240
11.2. Modele wygładzonego przejścia 
str. 240
11.3. Model Hamiltona
str. 241
11.4. Modele MS-AR-GARCH
str. 246
11.5. O teorii do praktyki 
str. 249
11.6. Uwagi 
str. 264

12. Modelowanie dynamiki zależności warunkowych 
str. 265

12.1. Ogólny wielowymiarowy model zmienności
str. 266
12.2. Zależności liniowe w szeregach wielowymiarowych
str. 267
12.3. Model VEC
str. 270
12.4. Model BEKK
str. 270
12.5. Model stałych korelacji warunkowych
str. 271
12.6. Modele dynamicznych korelacji warunkowych
str. 272
12.7. Modele O-GARCH i GO-GARCH
str. 275
12.8. Test stałości korelacji 
str. 276
12.9. O teorii do praktyki 
str. 277
12.10. Uwagi 
str. 285

13. Wartość zagrożona portfela 
str. 286

13.1. Metoda symulacji historycznej 
str. 286
13.2. Szacowanie wartości zagrożonej portfela za pomocą wielowymiarowych modeli GARCH 
str. 288
13.3. Koherentne miary ryzyka 
str. 289
13.4. O teorii do praktyki 
str. 290
13.5. Uwagi 
str. 293

Zakończenie 
str. 295

Dodatek 
str. 297

Literatura 
str. 299
 
Indeks 
str. 313
NAZWA I FORMAT
OPIS
ROZMIAR

Przeczytaj fragment

Słowa kluczowe: podręcznik biznes

Inni Klienci oglądali również

33,54 zł
39,00 zł

Modelowanie numeryczne wybranych zagadnień natryskiwania cieplnego

Metody natryskiwania termicznego są jednymi z najbardziej uniwersalnych technik nanoszenia materiałów powłokowych na materiał podłoża. Umożliwiają one wytwarzanie warstw metalicznych, ceramicznych, jak i kompozytowych, zarówno na podłożac...
17,20 zł
20,00 zł

Modelowanie populacji Copepoda z południowego Bałtyku

Jest to pierwsze w polskiej literaturze naukowej opracowanie, dotyczące matematycznego modelowania populacji ze środowiska morskiego. Nacisk położono na najważniejsze gatunki Copepoda w południowym Bałtyku, jako części łańcucha pokarmowego, któr...
38,70 zł
45,00 zł

Rozwiązania instytucjonalne polskiego systemu finansowego

Recenzowana praca spełnia w wysokim stopniu wymogi pracy naukowej i może być rekomendowana jako pomoc dla dydaktyków, teoretyków oraz praktyków w zakresie polskiego systemu finansowego. Stanowi interesujące i wartościowe opracowani...
40,50 zł
54,00 zł

Rynek usług zarządzania aktywami finansowymi

Współczesny rynek finansowy stwarza szerokie możliwości inwestowania wolnych środków pieniężnych, poprzez różnorodne instrumenty finanso­we. Inwestycje są jednakże obarczone różnym poziomem ryzyka. W rezultacie można osi...
65,80 zł
94,00 zł

Podstawy modelowania krzywych i powierzchni

Publikacja Wydawnictwa WNT, dodruk Wydawnictwo Naukowe PWN.Czytelnicy poprzednich wydań znajdą tu m.in. uzupełnienia na temat wymiernych trójkątnych płatów Béziera na sferze, wstawiania węzłów za pomocą algorytmu...
38,25 zł
51,00 zł

Pośrednictwo finansowe a rozwój gospodarczy

Celem opracowania jest analiza i ocena wpływu głównych instytucji pośrednictwa finansowego oraz oferowanych przez nie usług finansowych na sfe­rę realną gospodarki, a także rozwój gospodarczy.Opracowanie składa się z dziew...
47,25 zł
52,50 zł

Nowe trendy w zachowaniach konsumentów na rynkach finansowych

Rynek usług finansowy stanowi jeden z najważniejszych elementów systemu społeczno-ekonomicznego każdego kraju. O randze, a jednocześnie znacznej złożoności tego rynku świadczy to, iż stanowi on mechanizm, dzięki któremu oferuje się usługi...
29,24 zł
34,00 zł

Metody opisu i symulacji układów elektronicznych

Niniejsza monografia poświęcona jest metodom formalnego opisu układów elektronicznychi opartej na tym opisie komputerowej symulacji. W procesie projektowania i fabrykacji współczesnych układów scalonych symulacja komputerowa ...
19,50 zł
25,00 zł

Metody i techniki badań pedagogicznych

Niniejsza książka jest próbą przedstawienia najczęściej stosowanych metod i technik w badaniach pedagogicznych. Każda z metod poddana jest bardziej lub mniej szczegółowej charakterystyce łącznie z przypisywaną jej wartością poznawczą, w t...

Recenzje

Nikt nie dodał jeszcze recenzji. Bądź pierwszy!