Podstawy inżynierii finansowej

• Druk: 2012
• Seria / cykl: Akademicka. Ekonomia
• Autor: Andrzej Szopa
• Lektor: Andrzej Szopa
• Wydawca: Wolters Kluwer Polska SA

Podstawowym celem inżynierii finansowej jest zarządzanie ryzykiem finansowym wynikającym ze zmienności zewnętrznych przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa. Pojawianie się nowych źródeł ryzyka wymaga poszukiwania skutecznych metod i instrumentów zarówno transferu ryzyka, jak i wykorzystywania ryzyka jako źródła dodatkowych dochodów. Aby te działania można było realizować, konieczne jest dysponowanie odpowiednimi kwalifikacjami, które pozwolą wyodrębniać źródła ryzyka, a także dokonywać jego pomiaru.






W książce omówiono cechy inżynierii finansowej i metody, jakimi się posługuje. Przedstawiono podstawowe zagadnienia, którymi zajmuje się ta dziedzina finansów, a należą do nich m.in.:


istota, struktura i rodzaje ryzyka finansowego,
instrumenty transferu ryzyka finansowego,
ryzyko rynkowe - kształtowanie stóp procentowych i ryzyko kursu walutowego,
właściwości i rodzaje ryzyka pogodowego,
ryzyko kredytowe i kredytowe instrumenty pochodne,
zarządzanie ryzykiem finansowym w przedsiębiorstwie,
określanie prawdopodobieństwa upadłości spółek.




Adresaci:

Książka przeznaczana jest dla studentów kierunków związanych z finansami, a także kadry zarządzającej przedsiębiorstw, analityków finansowych i wszystkich osób, które zajmują się zarządzaniem ryzykiem finansowym.

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ebooki »
  3. Prawo
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-264-5087-7
• ISBN druku: 978-83-264-1677-4
• EAN: 9788326450877
• Liczba stron: 400

O autorze 
 str. 7

Wstęp  
 str. 9

1. Przedmiot inżynierii finansowej  
 str. 11

1.1. Kilka uwag na temat inżynierii finansowej  
 str. 11

1.2. Definicja inżynierii finansowej  
 str. 15

1.3. Wrażliwość zajmowanej pozycji na źródło ryzyka  
 str. 15

1.4. Metody, jakimi posługuje się inżynieria finansowa  
 str. 16

1.5. Przyczyny dynamicznego rozwoju inżynierii finansowej  
 str. 17

Aneks: Przykłady wykorzystania inżynierii finansowej według P. Tufano  
 str. 19

Enron Capital & Trade Resources  
 str. 19

TVA (Tennessee Valey Authority): dodanie zdolności wytwórczych poprzez wirtualny majątek trwały  
 str. 19

Rhone-Poulenc, Cemex: zmniejszenie ryzyka akcjonariuszy  
 str. 20

MW Petroleum Corporation: likwidacja sprzeczności interesów kupującego i sprzedającego  
 str. 22

2. Ryzyko finansowe, jego natura i rodzaje  
 str. 23

2.1. Istota ryzyka finansowego  
 str. 23

2.2. Struktura ryzyka finansowego  
 str. 28

2.3. Rodzaje ryzyka finansowego  
 str. 29

Aneks 1: Dystrybuanta rozkładu normalnego  
 str. 32

Aneks 2: Analiza rynku finansowego  
 str. 33

3. Instrumenty transferu ryzyka finansowego  
 str. 46

3.1. Struktura instrumentów finansowych  
 str. 46

3.2. Instrumenty struktury kapitału  
 str. 49

3.2.1. Obligacje  
 str. 51

3.2.2. Fundusze własne - akcje  
 str. 52

3.2.3. Warunki wyboru strategii finansowania kapitału przedsiębiorstwa  
 str. 53

3.2.4. Instrumenty zmiany struktury kapitału  
 str. 54

3.3. Kontrakty terminowe  
 str. 55

3.4. Opcje  
 str. 62

3.4.1. Definicje opcji  
 str. 62

3.4.2. Wycena opcji  
 str. 65

3.4.3. Struktura ceny opcji  
 str. 68

3.4.4. Budowa kombinacji opcyjnych  
 str. 70

3.4.5. Ryzyko portfela opcji  
 str. 80

3.4.6. Hedging gamma-delta  
 str. 82

3.4.7. Strategie opcyjne  
 str. 84

3.5. Kontrakty swapowe  
 str. 85

3.6. Indeksy rynków finansowych  
 str. 87

3.7. Instrumenty reprezentujące indeksy  
 str. 87

3.8. Produkty ustrukturyzowane  
 str. 88

4. Ryzyko rynkowe  
 str. 94

4.1. Mechanizm kształtowania stóp procentowych  
 str. 94

4.1.1. Kształt krzywych czasowych stóp procentowych 
 str. 97

4.1.2. Instrumenty zarządzania ryzykiem stóp procentowych  
 str. 99

4.2. Ryzyko kursu walutowego  
 str. 103

4.2.1. Parytet siły nabywczej  
 str. 103

4.2.2. Parytet stóp procentowych  
 str. 104

4.2.3. Międzynarodowy efekt Fishera  
 str. 104

5. Właściwości ryzyka pogodowego  
 str. 106

5.1. Definicja ryzyka pogodowego  
 str. 106

5.2. Rodzaje ryzyka pogodowego  
 str. 109

5.3. Zarządzanie ryzykiem pogodowym - pogodowe instrumenty pochodne  
 str. 111

5.3.1. Pogodowe instrumenty pochodne a ubezpieczenia  
 str. 112

5.3.2. Przykłady wykorzystania instrumentów pochodnych  
 str. 113

6. Ryzyko kredytowe  
 str. 117

6.1. Sytuacja finansowa dłużnika - zdolność kredytowa  
 str. 119

6.1.1. Badanie zdolności kredytowej  
 str. 120

6.1.2. Modele ekonometryczne  
 str. 121

6.2. Kredytowe instrumenty pochodne  
 str. 130

7. Zarządzanie ryzykiem finansowym  
 str. 133

7.1. Tworzenie rezerw na ryzyko finansowe 
 str. 137

7.2. Podstawy zarządzania ryzykiem finansowym w przedsiębiorstwie  
 str. 142

8. Upadłość przedsiębiorstw w Polsce  
 str. 148

Aneks 1: Określenie prawdopodobieństwa upadłości spółek notowanych na GPW  
 str. 153

Aneks 2: Odległość od upadku spółek notowanych na GPW  
 str. 155

Zakończenie  
 str. 159

Bibliografia  
 str. 161

Spis ilustracji  
 str. 165

Spis tabel  
 str. 168

Indeks  
 str. 169