REIT-y. Inwestowanie w nieruchomości
Pewnie nieraz słyszałeś, że inwestowanie w nieruchomości na wynajem wymaga dużego kapitału początkowego i nakładów czasowych związanych z ich obsługą, nie mówiąc o kłopotach z nierzetelnymi najemcami.
Czy jednak wiesz, że mając na rachunku maklerskim zaledwie 100 zł, możesz stać się współwłaścicielem hali wynajmowanej dla firmy Amazon, powierzchni serwerowej użytkowanej przez Netflixa lub ekskluzywnych apartamentów przeznaczonych na wynajem?
Do tego nie musisz martwić się o wybór odpowiedniej nieruchomości ani kwestie związane z jej zarządzaniem. Tak niski próg wejścia pozwala inwestować również osobom bez większego kapitału i zdolności kredytowej.
Sygnałem, że z Twoją inwestycją wszystko jest w porządku, będzie comiesięczny wpływ na konto pochodzący od najemców nieruchomości, których staniesz się współwłaścicielem bez opuszczania własnego domu.
To właśnie REIT-y (real estate investment trust) powstały z myślą o drobnych inwestorach. Ich największą zaletą i przewagą nad zwykłymi spółkami jest brak podatku dochodowego na poziomie korporacyjnym. Działają bardzo podobnie jak spółki dywidendowe – możesz je nabyć, wykorzystując zwykły rachunek maklerski, a potem cieszyć się comiesięcznym przychodem pasywnym. Oczywiście małe kwoty nie pozwolą Ci osiągnąć wolności finansowej, ale będą w każdym miesiącu zasilały Twój budżet.
W książce w sposób kompleksowy omówiłem działanie REIT-ów. Posługuję się prostymi przykładami i nawiązuję najczęściej do rynku nieruchomości. Ponieważ REIT jest specyficznym rodzajem spółki dywidendowej, dla osób początkujących książka stanie się kompleksowym przewodnikiem w kwestii selekcji zwykłych spółek dywidendowych.
Z książki dowiesz się:
co to są REIT-y;
jakie są wady i zalety inwestowania w REIT-y;
jak selekcjonować REIT-y i spółki dywidendowe;
jak stworzyć portfel REIT-ów i spółek dywidendowych;
jak generować przychody pasywne i zdobyć wolność finansową, wykorzystując REIT-y i spółki dywidendowe;
co to są arystokraci i czempioni dywidendowi;
jak w sposób automatyczny kupować większe pakiety akcji, kiedy są tanie;
jak obliczyć i optymalizować podatki z rynku giełdowego.
Wstęp
Co to jest dywidenda?
Największy sekret spółek dywidendowych i nieruchomości na wynajem skrywany przez wielu maklerów i media
Przychody pasywne i wolność finansowa dzięki spółkom dywidendowym i REIT-om
REIT (real estate investment trust)
Rodzaje REIT-ów
Zalety REIT-ów
Wady REIT-ów
Poziom ryzyka i zwroty z REIT-ów na tle S&P 500 i złota
Selekcja REIT-ów i spółek dywidendowych
Stopa dywidendy (DY, dividend yield)
Wskaźnik wypłaty dywidendy (payout ratio)
Cena do zysku, C/Z (P/E, price earnings ratio) spółki dywidendowe
Środki pieniężne z podstawowej działalności (FFO, funds from operations), REIT-y
Zmodyfikowany wskaźnik wypłaty dywidendy dla REIT-ów
Dźwignia finansowa, wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (debt to equity, gearing ratio)
Rentowność kapitału własnego (ROE, return on equity)
Cena do wartości księgowej, C/WK (P/B, price to book value) dla zwykłych spółek dywidendowych
Wartość aktywów netto (NAV, net asset value), REIT-y
Współczynnik obłożenia (ocuppancy rate)
Sprawozdania finansowe, raporty okresowe
Bilans – sprawozdanie o majątku firmy na określony dzień bilansowy
Rachunek zysków i strat – sprawozdanie o wyniku finansowym firmy za dany okres
Rachunek przepływów pieniężnych (cash flow) – sprawozdanie o wpływach i wydatkach pieniężnych w danym okresie
Analiza potencjału przedsiębiorstwa
Dzień ustalania prawa do dywidendy i dzień wypłaty dywidendy
REIT w Polsce, czyli FINN-y (firmy inwestujące w najem nieruchomości)
Reinwestycja dywidendy i programy DRIP
Polski i międzynarodowy rynek spółek dywidendowych
Przykładowy portfel spółek dywidendowych na rynku polskim
Dywidendowi arystokraci i czempioni na rynku amerykańskim
Przegląd REIT-ów na rynkach międzynarodowych
Portfel dywidendowy na autopilocie. Metoda uśredniania kosztów zakupu
Konsekwencje podatkowe inwestycji w REIT-y i spółki dywidendowe
Optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem wash sale
Zakończenie
