Stopa procentowa jako kanał transmisji polityki pieniężnej Systemu Rezerwy Federalnej
Publikacja dotyczy współczesnych finansów międzynarodowych, ze szczególnym uwzględnieniem polityki stóp procentowych i mechanizmu transmisji impulsów polityki pieniężnej. Ma charakter unikatowy, stanowi wartościowe, kompleksowe, a zarazem oryginalne opracowanie naukowe podejmujące istotny i aktualny problem oddziaływania stopy procentowej Systemu Rezerwy Federalnej na poziom cen oraz przebieg realnych procesów gospodarczych w Stanach Zjednoczonych. Jest adresowana do studentów kierunków ekonomicznych, a także do czytelników chcących pogłębić wiedzę z zakresu finansów międzynarodowych, zainteresowanych zmianami zachodzącymi w sposobie prowadzenia i realizacji polityki pieniężnej w gospodarce globalnej. Może stanowić cenną lekturę dla specjalistów w dziedzinie finansów, bankowości oraz osób zajmujących się zawodowo polityką makroekonomiczną.
- Kategorie:
- Język wydania: polski
- ISBN: 978-83-8142-059-4
- ISBN druku: 978-83-8142-058-7
- Liczba stron: 228
-
Sposób dostarczenia produktu elektronicznegoProdukty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po opłaceniu zamówienia kartą lub przelewem na stronie Twoje konto > Biblioteka.Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
-
Ważne informacje techniczneMinimalne wymagania sprzętowe:procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturachPamięć operacyjna: 512MBMonitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bitDysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejscaMysz lub inny manipulator + klawiaturaKarta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/sMinimalne wymagania oprogramowania:System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows MobilePrzeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScriptZalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.Informacja o formatach plików:
- PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
- EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
- MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
- Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
Rodzaje zabezpieczeń plików:- Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem. Ten rodzaj zabezpieczenia jest zdecydowanie bardziej przyjazny dla użytkownika, ponieważ aby otworzyć książkę zabezpieczoną Watermarkiem nie jest potrzebne konto Adobe ID oraz autoryzacja urządzenia.
- Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.
Wstęp 9 Rozdział I. Rola i miejsce stopy procentowej w różnych teoriach ekonomicznych 15 1.1. Definicja, funkcje i rodzaje stopy procentowej 15 1.2. Klasyczna teoria stopy procentowej 18 1.2.1. Klasyczna teoria stopy procentowej I. Fishera 19 1.2.2. Teoria stopy procentowej K. Wicksella 23 1.3. Stopa procentowa w ujęciu austriackiej szkoły ekonomii 26 1.4 . Monetarna teoria stopy procentowej J.M. Keynesa 30 1.5. Stopa procentowa w ujęciu J.R. Hicksa 37 1.6. Stopa procentowa w keynesowskich modelach polityki pieniężnej 41 1.6.1. Model IS-LM 41 1.6.2. Model IS-LM-BP 48 1.7. Stopa procentowa w neoklasycznym mechanizmie transmisji polityki pieniężnej 53 1.8. Stopa procentowa w monetarystycznej teorii pieniądza 56 1.9. Poglądy neokeynesistów na temat stopy procentowej 62 1.10. Próba syntezy podejść teoretycznych do mechanizmu oddziaływania stopy procentowej na realną sferę gospodarek 63 1.11. Podsumowanie 66 Rozdział II. Istota i charakterystyka mechanizmu transmisji polityki pieniężnej 69 2.1. Ogólne ujęcie mechanizmu transmisji monetarnej 70 2.2. Rodzaje impulsów pieniężnych 73 2.3. Charakterystyka kanałów transmisji monetarnej 75 2.3.1. Tradycyjny kanał stopy procentowej 79 2.3.2. Kanały kredytowe 83 2.3.3. Kanały majątkowe 92 2.3.4. Kanał kursu walutowego 98 2.3.5. Kanał oczekiwań 100 2.4. Problem zerowej granicy nominalnych stóp procentowych 102 2.5. Podsumowanie 109 Rozdział III. Polityka pieniężna Systemu Rezerwy Federalnej w latach 1984–2015 111 3.1. Geneza i zadania Systemu Rezerwy Federalnej 111 3.2. Struktura organizacyjna i podział uprawnień w banku centralnym Stanów Zjednoczonych 116 3.2.1. Rada Gubernatorów 118 3.2.2. Federalny Komitet ds. Operacji Otwartego Rynku 119 3.2.3. Banki Regionalne Systemu Rezerwy Federalnej 121 3.3. Ewolucja celów polityki pieniężnej Systemu Rezerwy Federalnej 123 3.4. Standardowe instrumenty polityki pieniężnej Fed 134 3.5. Niestandardowe instrumenty polityki pieniężnej Fed 140 3.6. Mechanizm transmisji impulsów polityki pieniężnej Fed 147 3.7. Przegląd badań naukowych dotyczących efektowności mechanizmu transmisji polityki pieniężnej Systemu Rezerwy Federalnej 151 3.8. Podsumowanie 158 Rozdział IV. Reakcja gospodarki Stanów Zjednoczonych na impuls stopy procentowej w latach 1984–2015 159 4.1. Cechy strukturalne amerykańskiej gospodarki istotne dla mechanizmu transmisji impulsów polityki pieniężnej 159 4.1.1. Sztywności w gospodarce 160 4.1.2. Struktura zagregowanego popytu 162 4.1.3. Stopień otwartości gospodarki i nierównowaga zewnętrzna 164 4.2. Uwarunkowania mechanizmu transmisji polityki pieniężnej związane z amerykańskim systemem finansowym 168 4.2.1. Charakterystyczne cechy systemu finansowego Stanów Zjednoczonych 169 4.2.2. Struktura źródeł finansowania przedsiębiorstw i gospodarstw domowych 173 4.3. Funkcjonowanie kanału stopy procentowej w amerykańskiej gospodarce w latach 1984–2015 175 4.3.1. Metodyka badania efektywności kanału stopy procentowej 176 4.3.2. Specyfikacja modeli VAR 177 4.3.3. Wyniki badania empirycznego dla Stanów Zjednoczonych 183 4.4. Podsumowanie 199 Zakończenie 201 Bibliografia 205 Załącznik 1 219 Spis rysunków, tabel i wykresów 225