Wprowadzenie do finansów w przykładach i zadaniach
Wprowadzenie do finansów w przykładach i zadaniach. Arkusz kalkulacyjny w praktyce to najnowsza publikacja stanowiąca wykład na temat finansów w związku z planowaniem i oceną opłacalności wraz z praktycznymi przykładami zastosowania arkusza kalkulacyjnego. Książka została przygotowana na podstawie cieszącego się od lat niesłabnącym zainteresowaniem podręcznika Finanse z arkuszem kalkulacyjnym autorstwa Bartłomieja Cegłowskiego i Błażeja Podgórskiego. W stosunku do pierwowzoru autorzy wszystkie opisy przekształcili z wersji Excel 2007 do wersji Excel 365, uaktualnili, zmienili i uzupełnili przykłady, napisali nowy podrozdział na temat obrotów granicznych oraz dodali kilkadziesiąt zadań do samodzielnego rozwiązania, dzięki czemu podręcznik może być jeszcze w większym stopniu wykorzystany jako źródło do samodzielnej nauki.
Książka składa się z pięciu rozdziałów, z których każdy może być potraktowany jako oddzielny minipodręcznik, w którym autorzy, łącząc wiedzę z zakresu finansów ze wskazówkami, w jaki sposób można w danym obszarze wykorzystać arkusz kalkulacyjny, opisują następujące zagadnienia:
- wprowadzenie do pracy z arkuszem kalkulacyjnym,
- zmiana wartości pieniądza w czasie,
- planowanie finansowe i tworzenie sprawozdań finansowych pro forma,
- ocena projektów inwestycyjnych,
- analiza źródeł finansowania działalności.
Analiza praktyki gospodarczej oraz charakter pracy przedsiębiorstw, pokazują, że wsparcie zadań finansowych w przeważającej liczbie przypadków jest realizowane przez zintegrowane informatyczne systemy zarządzania i ich moduły, które zapewniają ewidencję rachunkową, ale jednocześnie - w ujęciu zarządczym - wspomagają realizację zadań w obszarze planowania, raportowania i kontroli działalności (…). Arkusz kalkulacyjny jest pierwszym etapem, a zarazem przedsionkiem na drodze do dalszego rozwoju umiejętności analitycznych w kierunku analizy i eksploracji danych, jak również programowania i wykorzystania danych do uczenia maszynowego. Znajomość arkusza kalkulacyjnego jest do takiego rozwoju konieczna aby zrozumieć zaawanasowane algorytmy wykorzystywane do rozwiązywania złożonych zagadnień, m.in. w obszarach finansowych przedsiębiorstwa. Książka wypełnia lukę pomiędzy wiedzą zdobytą na studiach a kompetencjami praktycznymi potrzebnymi w działalności gospodarczej. Przejście pomiędzy teoretycznymi aspektami, a jej praktycznym ujęciem, zostało zrealizowane poprzez pokazanie kierunków wykorzystania arkusza kalkulacyjnego i problemów dla rozwiązania których, może on zostać zastosowany.
dr hab. inż. Arkadiusz Kustra, prof. AGH,
Wstęp 7
1. Wprowadzenie do wykorzystania arkusza kalkulacyjnego w finansach 11
1.1. Rachunkowość jako klucz do finansów. Podstawowe pojęcia 12
1.2. Próg rentowności jako narzędzie wstępnej oceny opłacalności 16
1.3. Wieloasortymentowy próg rentowności 42
Przydatne wzory 47
Zadania do samodzielnego rozwiązania 48
2. Analiza zmian wartości pieniądza w czasie. Korzystanie z funkcji finansowych arkusza kalkulacyjnego 53
2.1. Wprowadzenie 54
2.2. Procent prosty i składany 54
2.3. Rachunek rent 65
2.4. Plany oszczędnościowe 77
Przydatne wzory 85
Zadania do samodzielnego rozwiązania 87
3. Planowanie finansowe. Projektowanie budżetów i sprawozdania finansowego 93
3.1. Wprowadzenie do planowania finansowego 94
3.2. Budżety cząstkowe 95
3.2.1. Budżet inwestycyjny 95
3.2.2. Budżet sprzedaży 96
3.2.3. Budżet kosztów 97
3.2.4. Budżet kapitału obrotowego 102
3.2.5. Budżet źródeł finansowania 104
3.2.6. Budżetowanie - ujęcie praktyczne 104
3.3. Prognozowane sprawozdanie finansowe 114
3.3.1. Planowany rachunek zysków i strat 114
3.3.2. Planowany rachunek przepływów pieniężnych 117
3.3.3. Planowany bilans 121
3.4. Sprawdzanie poprawności modelu 125
Zadania do samodzielnego rozwiązania 127
4. Ocena opłacalności projektów inwestycyjnych 135
4.1. Kalkulacja wolnych przepływów pieniężnych - wprowadzenie 136
4.2. Szacowanie wolnych przepływów pieniężnych i stopy dyskontowej 142
4.2.1. Kalkulacja stopy dyskontowej 142
4.2.2. Kalkulacja wolnych przepływów pienieżnych metodą FCFF 145
4.2.4. Wartości projektu brutto w poszczególnych latach 147
4.2.5. Wolne przepływy pieniężne z perspektywy właścicieli 149
4.3. Metody oceny opłacalności projektów inwestycyjnych 152
4.3.1. Wartość bieżąca netto 152
4.3.2. Wewnętrzna stopa zwrotu 154
4.3.3. Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu 156
4.3.4. Wskaźnik wartości bieżącej netto 157
4.3.5. Okres zwrotu 158
4.3.6. Zdyskontowany okres zwrotu 160
4.3.7. Księgowa stopa zwrotu 161
4.4. Analizy dodatkowe 163
4.4.1. Analiza wrażliwości i analiza scenariuszowa 163
4.4.2. Menedżer scenariuszy 166
4.4.3. Optymalizacja otrzymanych wyników 173
4.5. Obroty graniczne 178
Zestawienie wzorów 182
Zadania do samodzielnego rozwiązania 184
5. Podstawowe zewnętrzne źródła finansowania działalności gospodarczej - kredyt, leasing i faktoring 189
5.1. Finansowanie działalności gospodarczej - wprowadzenie 190
5.2. Kredyty bankowe 191
5.3. Leasing 208
5.4. Faktoring 212
5.5. Porównywanie źródeł finansowania 216
Zadania do samodzielnego rozwiązania 220
Zestawienie omawianych funkcji 223
Skróty klawiaturowe 225
Bibliografia 229
Wyniki zadań 231
Spis rysunków 237
Spis tabel 243
Spis wykresów 245
Strony 7-10_REP.pdf(pdf)
84 KB
Strony 11-20_REP.pdf(pdf)
132 KB
