Piramidy finansowe

• Druk: Warszawa, 2015
• Autor: Piotr Masiukiewicz
• Wydawca: Wydawnictwo Naukowe PWN

Książka przedstawia modele działania różnego rodzaju piramid finansowych w Polsce i na świecie oraz omawia regulacje prawne w tym zakresie. Pokazuje, na jakiej zasadzie funkcjonują piramidy finansowe i jak nie dać się oszukać. O wyjątkowości pozycji świadczy fakt, że prezentuje ona zagadnienie na kilku płaszczyznach: ekonomicznej, prawnej, matematycznej oraz socjologiczno-psychologicznej. Książka ma charakter praktyczny, zawiera studia przypadków, dzięki którym można poznać kulisy oszustw finansowych zarówno na rynku polskim, jak i światowym. Jest to niezbędne źródło wiedzy dla praktyków sektora finansowego, inwestorów, a także studentów.

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ebooki »
  3. Ekonomia, biznes
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-01-18241-0
• ISBN druku: 978-83-01-18155-0
• Liczba stron: 152

Wstęp           7

1. Teoretyczne aspekty piramid finansowych    11

1.1. Teoretyczne aspekty piramid. Pojęcia i definicje     11
1.1.1. Podstawowe definicje     11
1.1.2. Typy piramid         16
1.1.3. Schemat Ponziego w USA – klasyczna piramida   19
1.2. Piramidy a bezpieczeństwo finansowe. Skutki społeczne      21
1.3. Teorie regulacji rynku a nadzór państwowy    23
1.4. Krajowe i międzynarodowe instytucje walki z przestępczością finansową   30
1.4.1. Rozwiązania instytucjonalne – przykład Wielkiej Brytanii  32

2. Modele finansowe piramid         35

2.1. Specyfika funkcji celu         35
2.2. Model wzrostu na podstawie łańcucha klientów     37
2.3. Model inwestycyjny piramidy finansowej na przykładzie gry stochastycznej Belianina i Issoupovej         38
2.3.1. Założenia modelu opartego na teorii gier     39
2.3.2. Funkcjonowanie piramidy w świetle teorii gier   39
2.3.3. Krytyka modelu         42
2.4. Specyfika bitcoin. Symptomy piramidy?    42
2.5. Cel przetrwania a bariera płynności      43

3. Czynniki kreacji piramid finansowych        47

3.1. Popyt w świetle badań i statystyk        47
3.1.1. Piramidy na świecie       47
3.1.2. Piramidy w Polsce       51
3.2. Czynniki kreacji piramid finansowych      54
3.2.1. Czynniki behawioralne popytu gospodarstw domowych  54
3.2.2. Czynniki ekonomiczne popytu gospodarstw domowych    56
3.2.3. Popyt ze strony podmiotów instytucjonalnych   58
3.2.4. Marketing a popyt na inwestowanie w piramidy      58
3.3. Motywy dochodowe przedsiębiorców i menedżerów a podaż    60
3.4. Czynniki akceleracji bankructwa        61

4. Regulacje a działalność piramid w Polsce      63

4.1. Aspekty prawne piramid finansowych      63
4.1.1. Stan regulacji. Krytyczna ocena      63
4.1.2. Ujawnienia i ostrzeżenia publiczne    68
4.1.3. Konsekwencje karne w praktyce      70
4.2. Funkcjonowanie piramid w Polsce i propozycje regulacji w świetle badania Delphi        71

5. Piramidy finansowe w praktyce. Studia przypadków     75

5.1. BLMIS Bernarda Madoffa. Straty banków i inwestorów      75
5.1.1. Budowa biznesu na autorytecie      75
5.1.2. Strategia inwestycyjna     77
5.1.3. Czynniki bankructwa     79
5.1.4. Straty inwestorów. Konsekwencje karne       80
5.1.5. Błędy regulacji i nadzoru        85
5.2. Piramidy w Albanii – koszty społeczne i polityczne     87
5.2.1. Czynniki popytu a kreacja piramid    87
5.2.2. Piramidy przyczyną rewolucji społecznej     88
5.3. Międzynarodowa piramida MMM w Rosji    90
5.3.1. Czynniki popytu i oferta finansowa MMM     90
5.3.2. Ucieczka z kapitałem w kolejne piramidy     93
5.3.3. Zaostrzenie regulacji     97
5.4. Niemieckie inwestycje alternatywne K1 Global i K1 Invest      98
5.5. Bankructwo Warszawskiej Grupy Inwestycyjnej     100
5.5.1. Rozwój działalności w skali międzynarodowej   100
5.5.2. Oferta i klienci         103
5.5.3. Uwarunkowania bankructwa i poszkodowani klienci    105
5.6. Finroyal – lokalna działalność     109
5.6.1. Strategia działania i oferta        109
5.6.2. Wyniki finansowe i bankructwo      111
5.7. Amber Gold. Menedżer z wyrokiem      115
5.7.1. Strategia i rozwój. Dywersyfikacja działalności   115
5.7.2. Czynniki bankructwa i straty      116
5.7.3. Postępowanie karne i działania syndyka       119

6. Kierunki zmian modelowych       123

6.1. Stanowiska organów państwowych i Komisji Europejskiej      123
6.2. Zarys systemu dezaktywacji piramid      126
6.3. Zmiany prawno-instytucjonalne        128

Podsumowanie       133
Bibliografia       135
Spis tabel         144
Spis rysunków       146
Summary. Financial pyramids         147