Ustawa o obligacjach

• Druk: Warszawa, 2015
• Autor: Alicja Piskorz, Bartłomiej Stępień, Joanna Krzyżykowska, Przemysław Szpytka
• Wydawca: Wydawnictwo Naukowe PWN

Pierwsze opracowanie przygotowane przez prawników dla przedsiębiorców, w którym zostały omówione przepisy nowej ustawy o obligacjach, obowiązujące od 1 lipca 2015 roku. Dzięki wprowadzonym rozwiązaniom emisja obligacji jako źródło pozyskania kapitału może zwiększyć zainteresowanie wśród przedsiębiorców. Z tego względu autorzy publikacji nie tylko przedstawiają analizę nowych przepisów, lecz także udzielają konkretnych wskazówek, dotyczących m.in. konstruowania warunków emisji i pozostałej dokumentacji emisyjnej oraz przeprowadzania zgromadzenia obligatariuszy. Praktyczne podejście do omawianej problematyki pozwoli emitentom sprawnie zrealizować emisję obligacji, a inwestorom umożliwi poznanie swoich uprawnień na gruncie nowej ustawy. Publikacja jest praktycznym źródłem wiedzy dla emitentów obligacji, członków zarządów i rad nadzorczych, działów prawnych i finansowych emitentów, doradców inwestycyjnych i maklerów papierów wartościowych, obligatariuszy i potencjalnych inwestorów, studentów i kadry naukowej.

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ebooki »
  3. Ekonomia, biznes
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-01-18454-4
• ISBN druku: 978-83-01-18275-5
• Liczba stron: 296

Wykaz skrótów         9
Przedmowa           13

Rozdział 1. Przepisy ogólne       15

Art. 1. Przedmiot ustawy           15
Art. 2. Podmioty uprawnione do emitowania obligacji   17
Art. 3. Wyłączenie stosowania ustawy         24
Art. 4. Definicja obligacji           25
Art. 5. Warunki emisji       30
Art. 6. Elementy warunków emisji     32
Art. 7. Zmiana warunków emisji     44
Art. 8. Ewidencja, prawa z obligacji           47
Art. 9. Obligacje mające postać dokumentu   50
Art. 10. Wymiana i unieważnienie obligacji     52
Art. 11. Odcinki zbiorowe obligacji     54
Art. 12. Odsetki maksymalne         55
Art. 13. Odpowiedzialność emitenta           55
Art. 14. Przedawnienie roszczeń       56
Art. 15. Właściwość sądu     57
Art. 16. Przekazywanie wydruków publikacji     58

Rozdział 2. Rodzaje obligacji     61

Art. 17. Obligacje imienne i na okaziciela       61
Art. 18. Obligacje partycypacyjne     65
Art. 19. Obligacje zamienne           72
Art. 20. Obligacje z prawem pierwszeństwa     83
Art. 21. Obowiązek wyłączenia prawa wyboru   87
Art. 22. Obligacje podporządkowane           91
Art. 23. Obligacje wieczyste           93
Art. 24. Obligacje przychodowe       95
Art. 25. Emitenci obligacji przychodowych       98
Art. 26. Rachunek bankowy przeznaczony na dochody z przedsięwzięcia     101
Art. 27. Postępowanie w razie upadłości lub likwidacji     103

Rozdział 3. Zabezpieczenia obligacji       105

Art. 28. Zabezpieczenie obligacji       105
Art. 29. Administrator zabezpieczeń           111
Art. 30. Wycena przedmiotu zastawu lub hipoteki         114
Art. 31. Hipoteka           116

Rozdział 4. Emisja obligacji       125

Art. 32. Cel emisji           125
Art. 33. Sposoby oferowania obligacji           127
Art. 34. Propozycja nabycia           129
Art. 35. Treść propozycji nabycia       129
Art. 36. Ograniczona treść propozycji nabycia   132
Art. 37. Udostępnianie sprawozdań finansowych         133
Art. 38. Udostępnianie skonsolidowanych sprawozdań finansowych 134
Art. 39. Udostępnianie sprawozdań przez jednostki samorządu terytorialnego       135
Art. 40. Udostępnianie sprawozdań przez wybrane instytucje finansowe     135
Art. 41. Udostępnianie sprawozdań przez wybranych emitentów   136
Art. 42. Zapis na obligacje           136
Art. 43. Termin do zapisywania się na obligacje i przydział w ofercie publicznej           138
Art. 44. Termin do zapisywania się na obligacje i przydział w ofercie innej niż publiczna         140
Art. 45. Próg emisji         140

Rozdział 5. Zgromadzenie obligatariuszy     144

Art. 46. Definicja zgromadzenia obligatariuszy   144
Art. 47. Granice możliwości kreowania treści warunków emisji     147
Art. 48. Koszty zwołania i przeprowadzenia zgromadzenia obligatariuszy     148
Art. 49. Zakres kompetencji zgromadzenia obligatariuszy         148
Art. 50. Zwołanie zgromadzenia obligatariuszy   150
Art. 51. Wymogi zwołania zgromadzenia obligatariuszy   157
Art. 52. Zwołanie za pomocą przesyłki poleconej, przesyłki kurierskiej lub pocztą elektroniczną       161
Art. 53. Miejsca odbycia zgromadzenia obligatariuszy     163
Art. 54. Podmioty nieuprawnione do uczestniczenia w zgromadzeniu obligatariuszy       165
Art. 55. Podmioty uprawnione do uczestniczenia w zgromadzeniu obligatariuszy       165
Art. 56. Lista obligatariuszy uprawnionych do uczestniczenia w zgromadzeniu obligatariuszy oraz żądanie odpisu dokumentów   168
Art. 57. Uczestnictwo w zgromadzeniu obligatariuszy     171
Art. 58. Uczestnictwo członka organu zarządzającego emitenta w zgromadzeniu obligatariuszy         175
Art. 59. Otwarcie zgromadzenia obligatariuszy i wybór przewodniczącego   175
Art. 60. Lista obecności     177
Art. 61. Przerwy w zgromadzeniu obligatariuszy         178
Art. 62. Kworum zgromadzenia obligatariuszy   179
Art. 63. Zakres podejmowanych uchwał         180
Art. 64. Prawo głosu         181
Art. 65. Podjęcie uchwały     182
Art. 66. Brak formalnego zwołania zgromadzenia obligatariuszy   183
Art. 67. Skuteczność zmiany warunków emisji   184
Art. 68. Protokół z obrad zgromadzenia obligatariuszy     185
Art. 69. Księga protokołów           188
Art. 70. Wytoczenie powództwa o uchylenie uchwały zgromadzenia obligatariuszy       189
Art. 71. Wytoczenie powództwa o stwierdzenie nieważności uchwały zgromadzenia obligatariuszy           193
Art. 72. Informacja o uchyleniu lub stwierdzeniu nieważności uchwały zgromadzenia obligatariuszy           195
Art. 73. Wykonywanie uprawnień obligatariusza przez zastawnika i użytkownika       196

Rozdział 6. Wykup, umorzenie i odtworzenie obligacji         198

Art. 74. Wykup obligacji     198
Art. 75. Wymagalność obligacji wieczystych     209
Art. 76. Nabycie obligacji własnych przez emitenta       210
Art. 77. Odtworzenie utraconej obligacji imiennej       212

Rozdział 7. Bank-reprezentant     214

Art. 78. Umowa o reprezentację obligatariuszy   214
Art. 79. Funkcja banku-reprezentanta         215
Art. 80. Dodatkowe wymogi wobec banku-reprezentanta         217
Art. 81. Treść umowy o reprezentację           220
Art. 82. Obowiązki emitenta wobec banku-reprezentanta         221
Art. 83. Obowiązki banku-reprezentanta wobec obligatariuszy     223
Art. 84. Obowiązki banku-reprezentanta w przypadku naruszenia warunków emisji     225
Art. 85. Udostępnianie informacji przez bank-reprezentanta       226
Art. 86. Wierzytelności banku-reprezentanta     227

Rozdział 8. Przepisy karne       228

Art. 87. Bezprawna emisja obligacji           228
Art. 88. Przekazywanie i przechowywanie wydruków ze strony internetowej   233
Art. 89. Nieudostępnianie i nieaktualizowanie wycen     235
Art. 90. Podanie nieprawdziwych danych podczas emisji   236
Art. 91. Nieudostępnienie sprawozdań finansowych       239
Art. 92. Naruszenie przychodu z przedsięwzięcia         241
Art. 93. Nieprzekazanie środków z emisji na wskazany cel         243
Art. 94. Umożliwienie bezprawnego głosowania         244
Art. 95. Udział w bezprawnym głosowaniu       246
Art. 96. Zbywanie wykupionych obligacji własnych       248
Art. 97. Nabycie obligacji własnych wbrew zakazom       249
Art. 98. Niedopełnienie obowiązków banku-reprezentanta         250

Rozdział 9. Przepisy zmieniające, przepisy przejściowe i przepisy końcowe       251

Art. 99–108. Przepisy zmieniające     251
Art. 109–110. Przepisy przejściowe     252
Art. 111. Utrata mocy prawnej Ustawy z 1995 r.          252
Art. 112. Dzień wejścia w życie Ustawy         252

Bibliografia             253
Wykaz orzecznictwa             256
Wyciąg z Ustawy      257
O Autorach	294