EFEKTYWNE HIPOTEZY RYNKOWE
Niniejsze badanie koncentruje się na KSE w kontekście EMH i poszukuje dowodów na słabą i średnio silną formę efektywności indeksu KSE 100 od 31 grudnia 2003 do 4 marca 2010. WFEMH testował z RWM. Zastosowano Chi- Square, Kolmogrov -Smirnov, Run test i Autocorrelation test. W przypadku formy półsilnej przeprowadzono odpowiednie testy koncepcyjne, aby sprawdzić efekt dni powszednich, weekendu, stycznia i świąt religijnych. Te wszystkie testy zostały przeprowadzone na oryginalnych danych dotyczących cen zamknięcia. Do weryfikacji wyników wykorzystano model ARIMA. Wyniki dostarczają dowodów, że serie cen rynkowych nie są zgodne z modelem błądzenia losowego