Finanse z arkuszem kalkulacyjnym

Książka stanowi całościowy wykład na temat finansów w związku z planowaniem i oceną opłacalności wraz z praktycznymi przykładami zastosowania arkusza kalkulacyjnego. Omówiono w niej takie zagadnienia, jak:

wprowadzenie do finansów i pracy z arkuszem kalkulacyjnym oraz pojęcie progu rentowności,

zmiana wartości pieniądza w czasie i korzystanie z funkcji finansowych arkusza kalkulacyjnego,

planowanie finansowe, projekcje budżetów i sprawozdania finansowego,

ocena opłacalności projektów inwestycyjnych,

źródła finansowania działalności gospodarczej, takiej jak kredyt, leasing i factoring.

Atutem publikacji jest kompleksowe wyjaśnienie prezentowanych zagadnień – połączenie nauki posługiwania się arkuszem kalkulacyjnym i finansów.

Sposób prezentacji materiału jest przejrzysty i komunikatywny, co sprawia, że precyzyjnie instruuje czytelnika o sposobach rozwiązywania poszczególnych zadań prezentowanych w książce. Podręcznik jest adresowany do osób, które posiadają już podstawowe umiejętności posługiwania się arkuszem kalkulacyjnym.

(Z recenzji prof. Politechniki Wrocławskiej dr hab. Tadeusza Dudycza)

Książka jest przeznaczona dla studentów kierunków ekonomicznych, słuchaczy szkoleń dotyczących finansów oraz dla osób zainteresowanych finansami i zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego w praktyce, wszystkich, którzy chcieliby np. zaplanować i oceniać inwestycje, dokonać wyboru odpowiedniego źródła finansowania czy lepiej rozumieć wybrane zagadnienia z zakresu finansów osobistych (np. tworzenie planów oszczędnościowych, ustalanie rzeczywistego kosztu kredytu).

Spis treści

Wstęp 9 1. Wprowadzenie do wykorzystania arkusza kalkulacyjnego w finansach 13 1.1. Rachunkowość jako klucz do finansów. Podstawowe pojęcia 14 1.2. Próg rentowności jako narzędzie wstępnej oceny opłacalności 18 1.3. Wieloasortymentowy próg rentowności 45 Zestawienie wzorów 51 Zadania do samodzielnego rozwiązania 52 2. Analiza zmian wartości pieniądza w czasie. Korzystanie z funkcji finansowych arkusza kalkulacyjnego 55 2.1. Wprowadzenie 56 2.2. Procent prosty i składany 56 2.3. Rachunek rent 67 2.4. Plany oszczędnościowe 81 Zestawienie wzorów 89 Zadania do samodzielnego rozwiązania 90 3. Planowanie finansowe. Projekcje budżetów i sprawozdania finansowego 93 3.1. Wprowadzenie do planowania finansowego 94 3.2. Budżety cząstkowe 95 3.2.1. Budżet inwestycyjny 95 3.2.2. Budżet sprzedaży 96 3.2.3. Budżet kosztów 97 3.2.4. Budżet kapitału obrotowego 102 3.2.5. Budżet źródeł finansowania 104 3.2.6. Budżetowanie. Ujecie praktyczne 104 3.3. Prognozowane sprawozdanie finansowe 114 3.3.1. Planowany rachunek zysków i strat 115 3.3.2. Planowany rachunek przepływów pieniężnych 118 3.3.3. Planowany bilans 122 3.4. Sprawdzanie poprawności modelu 125 Zadania do samodzielnego rozwiązania 129 4. Ocena opłacalności projektów inwestycyjnych 135 4.1. Kalkulacja wolnych przepływów pieniężnych. Wprowadzenie 136 4.2. Szacowanie wolnych przepływów pieniężnych i stopy dyskontowej 142 4.2.1. Kalkulacja stopy dyskontowej 143 4.2.2. Kalkulacja wolnych przepływów pieniężnych metoda˛ FCFF 145 4.2.3. Wartości projektu brutto w poszczególnych latach 148 4.2.4. Wolne przepływy pieniężne z perspektywy właścicieli 149 4.3. Metody oceny opłacalności projektów inwestycyjnych 152 4.3.1. Wartość bieżąca netto 152 4.3.2. Wewnętrzna stopa zwrotu 154 4.3.3. Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu 156 4.3.4. Wskaźnik wartości bieżącej netto 157 4.3.5. Okres zwrotu 158 4.3.6. Zdyskontowany okres zwrotu 162 4.3.7. Księgowa stopa zwrotu 164 4.4. Analizy dodatkowe 165 4.4.1. Analiza wrażliwości i analiza scenariuszowa 165 4.4.2. Menedżer scenariuszy 169 4.4.3. Optymalizacja otrzymanych wyników 173 Zestawienie wzorów 177 Zadania do samodzielnego rozwiązania 179 5. Podstawowe zewnętrzne źródła finansowania działalności gospodarczej. Kredyt, leasing i faktoring 181 5.1. Finansowanie działalności gospodarczej. Wprowadzenie 182 5.2. Kredyty bankowe 183 5.3. Leasing 200 5.4. Faktoring 205 5.5. Porównywanie źródeł finansowania 208 Zadania do samodzielnego rozwiązania 212 Bibliografia 214 Zestawienie omawianych funkcji 216 Zestawienie przykładów 217 Zestawie przykładów według rozwiązywanego problemu alfabetycznie 219 Skróty klawiaturowe 221 Wyniki zadań 224 Spis rysunków 229 Spis tabel 232 Spis wykresów 232