Informacja o cookies
Strona ksiegarnia.pwn.pl korzysta z plików cookies w celu dostarczenia Ci oferty jak najlepiej dopasowanej do Twoich oczekiwań i preferencji, jak również w celach marketingowych i analitycznych. Nasi partnerzy również mogą używać ciasteczek do profilowania i dopasowywania do Ciebie pokazywanych treści na naszych stronach oraz w reklamach. Poprzez kontynuowanie wizyty na naszej stronie wyrażasz zgodę na użycie tych ciasteczek. Więcej informacji, w tym o możliwości zmiany ustawień cookies, znajdziesz w naszej Polityce Prywatności.
Tydzień Książki Naukowej »
MENU
Tania dostawa 2,99 zł

Budowa portfeli ograniczonego ryzyka. Wykorzystanie modelu W.F. Sharpe'a. Rozdział 4. Założenia metodologiczne badań empirycznych(eBook)

0.00  [ 0 ocen ]
 Sprawdź recenzje
Rozwiń szczegóły »
  • Wydanie: 2005

  • Autor: Artur Dembny

  • Wydawca: CeDeWu

  • Formaty:
    PDF
    (Watermark)
    Watermark
    Znak wodny czyli Watermark to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem. Ten rodzaj zabezpieczenia jest zdecydowanie najbardziej przyjazny dla użytkownika, ponieważ aby otworzyć książkę zabezpieczoną Watermarkiem nie jest potrzebne konto Adobe ID oraz autoryzacja urządzenia.

4,99
Cena zawiera podatek VAT.
Dodaj do schowka
Wysyłka: online

Budowa portfeli ograniczonego ryzyka. Wykorzystanie modelu W.F. Sharpe'a. Rozdział 4. Założenia metodologiczne badań empirycznych

Inwestowanie na giełdzie wzbudza emocje. Każdy, kto zetknął się choć raz z rynkiem akcji, towarów, instrumentów pochodnych, czy innych dóbr podlegających zorganizowanemu obrotowi, doskonale zna towarzyszący temu dreszczyk emocji. Jest sprawą oczywistą, że najwyraźniej odczuwa się go dopiero wtedy, gdy samemu bierze się czynny udział w wydarzeniach, a pełnia tych doznań następuje wówczas, gdy przedmiotem inwestycji są własne pieniądze. Równie pasjonujące może być obracanie cudzym majątkiem - powierzonym przez klientów lub należącym do pracodawcy. Skuteczne inwestowanie na giełdach wymaga trzech rzeczy: kapitału, wiedzy i doświadczenia. Istnienie samego rynku, doskonale płynnego, dobrze zorganizowanego, wyposażonego we wszystkie potrzebne mu atrybuty przyjmijmy za niezbędny do dalszych rozważań pewnik. Sprawę kapitału potraktujmy jako drugi argument wejściowy. Pozostaje nam wiedza i doświadczenie. W niniejszej książce Czytelnik znajdzie opis i propozycję modyfikacji słynnego już modelu jednowskaźnikowego, który stosuje się do budowy portfeli inwestycyjnych. Wskazane zostają korzyści, jakie można osiągnąć stosując model zmodyfikowany, zamiast modelu klasycznego. Dynamiczna metoda wykorzystania zaproponowanego rozwiązania ma w założeniu uczynić z niej komercyjne narzędzie analizy giełdowej.

  • Sposób dostarczenia produktu elektronicznego
    Produkty elektroniczne takie jak Ebooki czy Audiobooki są udostępniane online po opłaceniu zamówienia kartą lub przelewem na stronie Twoje konto > Biblioteka.
    Pliki można pobrać zazwyczaj w ciągu kilku-kilkunastu minut po uzyskaniu poprawnej autoryzacji płatności, choć w przypadku niektórych publikacji elektronicznych czas oczekiwania może być nieco dłuższy.
    Sprzedaż terytorialna towarów elektronicznych jest regulowana wyłącznie ograniczeniami terytorialnymi licencji konkretnych produktów.
  • Ważne informacje techniczne
    Minimalne wymagania sprzętowe:
    procesor: architektura x86 1GHz lub odpowiedniki w pozostałych architekturach
    Pamięć operacyjna: 512MB
    Monitor i karta graficzna: zgodny ze standardem XGA, minimalna rozdzielczość 1024x768 16bit
    Dysk twardy: dowolny obsługujący system operacyjny z minimalnie 100MB wolnego miejsca
    Mysz lub inny manipulator + klawiatura
    Karta sieciowa/modem: umożliwiająca dostęp do sieci Internet z prędkością 512kb/s
    Minimalne wymagania oprogramowania:
    System Operacyjny: System MS Windows 95 i wyżej, Linux z X.ORG, MacOS 9 lub wyżej, najnowsze systemy mobilne: Android, iPhone, SymbianOS, Windows Mobile
    Przeglądarka internetowa: Internet Explorer 7 lub wyżej, Opera 9 i wyżej, FireFox 2 i wyżej, Chrome 1.0 i wyżej, Safari 5
    Przeglądarka z obsługą ciasteczek i włączoną obsługą JavaScript
    Zalecany plugin Flash Player w wersji 10.0 lub wyżej.
    Informacja o formatach plików:
    • PDF - format polecany do czytania na laptopach oraz komputerach stacjonarnych.
    • EPUB - format pliku, który umożliwia czytanie książek elektronicznych na urządzeniach z mniejszymi ekranami (np. e-czytnik lub smartfon), dając możliwość dopasowania tekstu do wielkości urządzenia i preferencji użytkownika.
    • MOBI - format zapisu firmy Mobipocket, który można pobrać na dowolne urządzenie elektroniczne (np.e-czytnik Kindle) z zainstalowanym programem (np. MobiPocket Reader) pozwalającym czytać pliki MOBI.
    • Audiobooki w formacie MP3 - format pliku, przeznaczony do odsłuchu nagrań audio.
    Rodzaje zabezpieczeń plików:
    • Watermark - (znak wodny) to zaszyfrowana informacja o użytkowniku, który zakupił produkt. Dzięki temu łatwo jest zidentyfikować użytkownika, który rozpowszechnił produkt w sposób niezgodny z prawem. Ten rodzaj zabezpieczenia jest zdecydowanie bardziej przyjazny dla użytkownika, ponieważ aby otworzyć książkę zabezpieczoną Watermarkiem nie jest potrzebne konto Adobe ID oraz autoryzacja urządzenia.
    • Brak zabezpieczenia - część oferowanych w naszym sklepie plików nie posiada zabezpieczeń. Zazwyczaj tego typu pliki można pobierać ograniczoną ilość razy, określaną przez dostawcę publikacji elektronicznych. W przypadku zbyt dużej ilości pobrań plików na stronie WWW pojawia się stosowny komunikat.

Wstęp 5

CZĘŚĆ I
TEORETYCZNE PODSTAWY ZASTOSOWANIA METOD PORTFELOWYCH NA RYNKU GIEŁDOWYM 9

Rozdział 1
Zmienność notowań giełdowych jako geneza zastosowania analizy portfelowej 11
1.1. Charakterystyka fluktuacji notowań giełdowych 14
1.1.1. Podstawowe cechy zmienności notowań 15
1.1.2. Przyczyny niestabilności notowań 17
1.1.3. Miejsce występowania badanego zjawiska 23
1.1.4. Sposoby obserwacji zmienności notowań 26
1.2. Modelowanie zmienności kursów - rys historyczny 30
1.3. Liniowa i nieliniowa koncepcja zmienności kursów 37
1.4. Dywidenda jako Źródło powiązania analizy portfelowej z analizą finansową 46

Rozdział 2
Podstawowe parametry zmienności notowań w analizie portfelowej 57
2.1. Wprowadzenie 57
2.2. Zysk i stopa zwrotu z inwestycji 59
2.3. Własności stopy zwrotu i średniej stopy zwrotu z inwestycji 68
2.4. Hipoteza Rynku Efektywnego 76
2.5. Ryzyko inwestycji 81
2.6. Empiryczne sposoby pomiaru ryzyka 87
2.7. Pomiar współzależności zmian stóp zwrotu z rynku i waloru 92
2.8. Model jednowskaźnikowy W.F. Sharpe'a 99
2.9. Ilościowa struktura ryzyka w modelu jednowskaźnikowym 104

Rozdział 3
Model jednowskaźnikowy W.F. Sharpe'a oraz jego pochodne 107
3.1. Wprowadzenie 107
3.2. Parametry portfela zbudowanego za pomocą modelu jednowskaźnikowego 108
3.3. Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM 119
3.4. Wskaźniki efektywności portfeli 123
3.5. Teoria funkcji użyteczności w analizie portfelowej 124
3.6. Segmentacja współczynnika beta jako podstawa zmodyfikowanego modelu jednowskaźnikowego 128

CZĘŚĆ II
PRAKTYCZNE WYKORZYSTANIE ZMODYFIKOWANEGO MODELU JEDNOWSKAŹNIKOWEGO W.F. SHARPE'A DO BUDOWY PORTFELI OGRANICZONEGO RYZYKA 141

Rozdział 4
Założenia metodologiczne badań empirycznych 143
4.1. Wprowadzenie 143
4.2. Teoretyczne założenia testu segmentacji współczynnika beta 143
4.3. Dane Źródłowe 148
4.4. Procedura przeprowadzania testu 154

Rozdział 5
Wyniki testów modelu segmentacji współczynnika beta 161
5.1. Wprowadzenie 161
5.2. Syntetyczna ocena wyników testu 163
5.3. Analityczna ocena wyników testu - wybrane przykłady 182
5.4. Znaczenie współczynnika alfa w modelu segmentacji współczynnika beta 190
5.5. Konstrukcja portfeli testowych 193

Rozdział 6
Teoretyczna i praktyczna przydatność modelu segmentacji beta - zmodyfikowanego modelu jednowskaźnikowego W.F. Sharpe'a 195
6.1. Wprowadzenie 195
6.2. Model segmentacji beta w zestawieniu z klasycznym modelem jednowskaźnikowym 196
6.3. Statystyczna jakość modelu segmentacji beta 199
6.4. Wymiar poznawczy badań nad zmodyfikowanymi metodami portfelowymi 203
6.4.1. Potwierdzenie zjawiska efektywności rynku 204
6.4.2. Kierunki alternatywnych modyfikacji modelu jednowskaźnikowego 206
6.5. Praktyczne zastosowanie modelu segmentacji współczynnika beta 210
6.5.1. Analiza dynamiczna modelu segmentacji beta - wybrane przykłady 211
6.5.2. Systemy automatycznego inwestowania 218
6.5.3. Perspektywy komercyjnego wykorzystania zmodyfikowanego modelu jednowskaźnikowego 220
6.6. Podsumowanie 223

Zakończenie 225
Bibliografia 229

NAZWA I FORMAT
OPIS
ROZMIAR

Inni Klienci oglądali również

4,00 zł

Słowo jako energia czyli co niesie słowo - Rozdział Wstęp

Kolejna książka z cyklu "poradnik edukacji siebie". Zawiera wiele odniesień zarówno do rodziców jak i do pracy nauczycielskiej i każdej innej związanej z ludźmi. Jest szczególnie ważna w uświadomieniu sobie oddziaływania ...
4,00 zł

Szkoła emocji - Rozdział Najpierw analiza

Kolejny z "poradników edukacji siebie". Wprowadza wiele cennych, prostych ćwiczeń do własnego wykonania, aby radzić sobie lepiej z emocjami, stresem w różnych sytuacjach "w szkole życia". Wyjątkowo ważna dla tych, kt&o...
2,00 zł

Reklama jako czyn nieuczciwej konkurencji - 09 Rozdział dziewiąty, Reklama porównawcza

Niniejsza książka przedstawia delikty w zakresie reklamy. Uwzględnia ona „dwutorowość” regulacji w prawie polskim. Obejmuje zagadnienia reklamy jako czynu niedozwolonego w świetle Ustawy o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji oraz działania r...
4,00 zł

Własność w systemie prawa - Katarzyna Płonka-Bielenin: Ograniczenie prawa własności w kontekście stanu klęski żywiołowej

Niniejsze opracowanie jest zbiorem publikacji z różnych dziedzin prawa, które odnoszą się do różnorakich problemów związanych z własnością. Stąd też tytuł niniejszego opracowania, który w założeniu ma odzwierciedlać r...
2,00 zł

Porady małej Ewuni dużej Ewie - Rozdział 18

Wyjątkowa książka – będąca zbiorem PORAD małej dziewczynki – dorosłej kobiecie, pozwalająca czerpać z mądrości dziecka siłę na życie i twórcze działania. Powstała na bazie własnych doświadczeń z małą dziewczynką i zawiera ponad 40 po...
4,00 zł

Jesteśmy jedną wielką rodziną - Rozdział Dziecko we mnie

Kolejna ważna książka z punktu widzenia wychowania "do zdrowia i harmonijnego rozwoju", w postaci "poradnika edukacji siebie". Pozwala spojrzeć szerzej na rozwój dziecka, jak i pogłębić swe własne możliwości wspierania, opiek...
2,50 zł

Zobaczyć sens - 22 Zestawienie wykorzystanych źródeł

Książka zawiera cykl artykułów, których autorzy podejmują próbę wskazania sensu w procesie twórczym, kontaktach z otoczeniem, wyborach drogi życiowej. Pytania o sens bywają dziś bagatelizowane, relatywizowane albo zastępowan...
4,00 zł

Życie rodzinne w sferze zawodów wysokiego ryzyka (na przykładzie zawodu policjanta) - 05 Rozdz. 5, cz. 1. Funkcjonowanie rodzin policjantów a ich praca zawodowa — badania własne: Miejsce pracy...; Związki małżeńskie...; Dzieci...; Czas spędzany...

Zagadnienie pracy ludzkiej i jej wpływu na życie rodzinne w ostatnich latach stało się tematem podejmowanym przez przedstawicieli różnych dziedzin nauki. Autorka, która jest socjologiem, również zajęła się problematyką zależności m...

Edukacja polonistyczna jako zobowiązanie. Powszechność i elitarność polonistyki. T. 1 - 10 Teksty kultury w dydaktyce uniwersyteckiej i w szkole wobec przemian modelu edukacji ponadgimnazjalnej

„W pierwszym tomie zgromadzono artykuły podzielone na pięć tematycznych rozdziałów, rozpoczynając od diagnoz, oczekiwań i prognoz. Treść rozdziału pierwszego: Edukacja humanistyczna — dziś i jutro. Diagnoza — oczekiwania &mdash...

Recenzje

Nikt nie dodał jeszcze recenzji. Bądź pierwszy!