Reguły polityki pieniężnej w Polsce. Podejście ilościowe

• Druk: Łódź, 2014
• Autor: Paweł Baranowski
• Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego

Publikacja podejmuje problematykę reguł polityki pieniężnej w Polsce, zwłaszcza reguł stopy procentowej - rozszerzeń reguły Taylora. Reguły te stanowią najczęściej spotykany sposób opisu polityki pieniężnej we współczesnych modelach makroekonomicznych, w tym w nowokeynesistowskich modelach dynamicznej stochastycznej równowagi ogólnej (DSGE). Wśród najważniejszych zagadnień przedstawionych w książce znalazły się: omówienie roli reguł polityki gospodarczej; przegląd badań wykorzystujących koncepcję reguły Taylora; empiryczna analiza reguł Taylora poszerzonych o wygładzanie stóp procentowych (trzy warianty reguł: adaptacyjna, bieżąca i antycypacyjna); empiryczna ocena skutków zacieśnienia polityki pieniężnej w gospodarce Polski, na podstawie reguły Taylora będącej elementem nowokeynesistowskiego modelu DSGE. Książka jest kompleksowym ujęciem problematyki reguł polityki pieniężnej. Może ona zainteresować przedstawicieli instytucji państwowych odpowiedzialnych za kształt polityki makroekonomicznej, pracowników instytucji finansowych, a także doktorantów i pracowników naukowych. Może także stanowić uzupełnienie podręczników do makro-ekonomii na poziomie średnio zaawansowanym i zaawansowanym.

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ebooki »
  3. Ekonomia, biznes
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-7969-070-1
• Liczba stron: 156

Wstęp	7
Podziękowania	13

1.	Wybrane kategorie i metody opisu polityki pieniężnej	14

Niespójność polityki pieniężnej w czasie 	14
Reguły polityki pieniężnej 	16
Pomiar inflacji 	19
Pomiar luki produkcyjnej 	26
Uogólniona metoda momentów 	28
Załącznik 1.1. Model niespójności polityki gospodarczej Kydlanda i Prescotta 	33
Załącznik 1.2. Niespójność polityki pieniężnej w modelach Barro i Gordona 	34

2.	Reguła Taylora oraz jej rozszerzenia – przegląd badań	37

Wprowadzenie 	37
Reguła stopy procentowej J.B. Taylora 	37
Reguła Taylora – przegląd dotychczasowych badań 	38
Zastosowania reguły Taylora 	54
Podsumowanie 	56

3.	Reguła Taylora dla Polski – adaptacyjna, bieżąca i antycypacyjna	59

Wprowadzenie 	59
Reguła Taylora dla Polski – analizowane warianty 	59
Podejście data-rich w analizie reguł polityki pieniężnej 	61
Wykorzystane dane statystyczne 	62
Wyniki estymacji – reguła adaptacyjna 	67
Wyniki estymacji – reguła bieżąca 	69
Wyniki estymacji – reguła antycypacyjna 	70
Badanie stabilności parametrów 	73
Podsumowanie 	80
Załącznik 3.1. Opis zmiennych użytych do analizy czynnikowej 	82
Załącznik 3.2. Wrażliwość wyników – reguła adaptacyjna 	83
Załącznik 3.3. Wrażliwość wyników – reguła antycypacyjna 	84
Załącznik 3.4. Wrażliwość wyników – luka produkcyjna wyznaczona za pomocą filtru HP 	86

4.	Oczekiwane i nieoczekiwane zacieśnienie polityki pieniężnej dla gospodarki Polski – analiza w warunkach różnych reguł 	87

Wprowadzenie 	87
Modele DSGE – uwagi ogólne 	88
Podstawy teoretyczne i specyfikacja modelu 	90
Dane i wyniki estymacji 	97
Badanie stabilności parametrów 	100
Rozwiązanie modelu i założenia symulacji – uwagi ogólne 	103
Wyniki symulacji – reguła adaptacyjna 	107
Wyniki symulacji – reguła bieżąca 	110
Wyniki symulacji – reguła antycypacyjna 	112
Dyskusja i porównanie wyników 	114
Symulacja w warunkach „przełączania reguł” 	121
Podsumowanie 	126
Załącznik 4.1. Wyprowadzenie równania hybrydowej krzywej IS 	128
Załącznik 4.2. Wyprowadzenie równania hybrydowej krzywej Phillipsa  129
Załącznik 4.3. Analiza wrażliwości funkcji reakcji na szok polityki pieniężnej 	133

Zakończenie 	140
Bibliografia 	144
Od redakcji 	156