Modelowanie ryzyka na rynku metali

• Druk: Katowice, 2020
• Autor: Dominik Krężołek
• Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

W monografii omówiono zagadnienia związane z modelowaniem cen oraz ryzyka na rynku metali nieżelaznych oraz szlachetnych. Przedstawiono pokrótce historię giełd towarowych na świecie, w tym giełd metali. Opisano strukturę badanego rynku ze względu na czynniki popytu, podaży, wielkości obrotu. Wskazano najpopularniejsze instrumenty finansowe związane z procesem inwestycyjnym. W części metodologicznej zaprezentowano szereg wybranych narzędzi statystyczno-ekonometrycznych służących modelowaniu cen i ryzyka na rzeczywistym rynku towarowym, które do tej pory wykorzystywano w przypadku inwestycji na rynkach finansowych, dzięki czemu publikacja wypełnia lukę badawczą w tym zakresie.

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ebooki »
  3. Ekonomia, biznes
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-7875-643-9
• ISBN druku: 978-83-7875-642-2
• Liczba stron: 336

Wstęp	7
Rozdział 1
Charakterystyka rynku towarowego i rynku metali	13
1.1. Historia i rozwój rynków towarowych na świecie	13
1.2. Międzynarodowe reguły handlu na rynku towarowym	17
1.3. Wybrane towarowe giełdy metali	23
1.3.1. Grupa CME	23
1.3.2. London Metal Exchange	27
1.3.3. Pozostałe giełdy	30
1.4. Inwestycje na towarowym rynku metali	36
1.4.1. Inwestowanie bezpośrednie na rynku metali	38
1.4.2. Inwestycje pośrednie na rynku metali	41
Rozdział 2
Rynek metali	47
2.1. Charakterystyka i podział rynku metali	47
2.2. Metale szlachetne	54
2.2.1. Złoto i srebro w ujęciu gospodarczym – wydobycie, popyt i podaż	55
2.2.2. Platyna i pallad w ujęciu gospodarczym – wydobycie, popyt i podaż	69
2.3. Metale bazowe	78
2.3.1. Miedź, ołów, aluminium – wydobycie i zastosowanie	79
2.3.2. Nikiel, cynk i cyna – wydobycie i zastosowanie	86
Rozdział 3
Modelowanie cen i stóp zwrotu na rynku metali	95
3.1. Szeregi czasowe i procesy stochastyczne	95
3.1.1. Charakterystyki szeregów czasowych i procesów stochastycznych	97
3.1.2. Stacjonarność procesów stochastycznych	99
3.1.3. Testowanie normalności rozkładu procesów stochastycznych	101
3.1.4. Wybrane modele stacjonarnych i niestacjonarnych szeregów czasowych	103
3.1.5. Modele zmienności klasy GARCH	110
3.1.6. Warunkowe rozkłady błędów w modelach szeregów czasowych	114
3.1.7. Analiza szeregów czasowych na rynku metali	118
3.2. Wybrane modele regresji	145
3.2.1. Model regresji wielorakiej	147
3.2.2. Czynnikowy regresyjny model rynkowy	148
3.2.3. Model regresji grzbietowej	150
3.2.4. Logistyczne i probitowe modele regresji	151
3.2.5. Modele regresyjne na rynku metali	155
Rozdział 4
Ryzyko na rynku metali	191
4.1. Ryzyko i niepewność w transakcjach handlowych	191
4.2. Klasyczna kategoryzacja ryzyka	193
4.3. Zarządzanie ryzykiem	199
4.3.1. Wielowymiarowa koncepcja ryzyka	202
4.4. Miary ryzyka	206
4.4.1. Matematyczna definicja miary ryzyka	207
4.4.2. Wybrane nieklasyczne miary ryzyka	208
4.4.3. Testowanie poziomu ryzyka – backtesting	221
4.5. Pomiar i ocena ryzyka na rynku metali	225
Rozdział 5
Efektywność inwestycji na rynku metali	252
5.1. Efektywność rynku	252
5.2. Miary efektywności inwestycji	253
5.2.1. Ocena efektywności na podstawie miar zmienności	255
5.2.2. Ocena efektywności na podstawie miar zagrożenia	256
5.2.3. Ocena efektywności na podstawie miar opierających się na dolnych momentach cząstkowych	258
5.2.4. Ocena efektywności na podstawie miar opierających się na spadkach	262
5.3. Ocena efektywności inwestycji na rynku metali	263
Zakończenie	287
Załączniki	297
Literatura	309
Spis rysunków	325
Spis tabel	327
Spis wykresów	331