Krzywa dochodowości. Metody konstrukcji i zastosowanie

• Druk: Katowice, 2008
• Autor: Ewa Dziwok
• Wydawca: Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach

Świadomi faktu, iż na polskim rynku wydawniczym wciąż brakuje pozycji łączących w sobie wiedzę z zakresu rynków finansowych i przedmiotów ścisłych, oddajemy do rąk Czytelnika serię podręczników, które wypełniając istniejącą lukę, mają stanowić alternatywne źródło wiedzy dla przyszłych ekonomistów. Niniejsza praca stanowi pierwszą pozycję w serii „Inżynieria finansowa” i jest przeznaczona w głównej mierze (choć nie tylko) dla studentów tej specjalności. Podręcznik jest częścią serii Inżynieria Finansowa pod red. P. Chrzana.

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ebooki »
  3. Ekonomia, biznes
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-7246-569-6
• ISBN druku: 978-83-7246-569-6
• Liczba stron: 95

WPROWADZENIE	7

WSTĘP	9

Rozdział 1
STOPA PROCENTOWA	11
1.1. Stopy zwrotu instrumentu finansowego	11
1.2. Stopy procentowe oparte na procencie prostym	14
1.2.1. Stopy depozytów międzybankowych	15
1.2.2. Stopy instrumentów dyskontowych	18
1.3. Stopy rynkowe oparte na procencie składanym	19
1.3.1. Stopa zwrotu z inwestycji w obligacje zerokuponowe	20
1.3.2. Stopa zwrotu z inwestycji w obligacje kuponowe	22
1.4. Stopa oprocentowania ciągłego	29
1.5. Zadania	30
LITERATURA ZALECANA	33

Rozdział 2
KRZYWA DOCHODOWOŚCI I TEORIE Z NIĄ ZWIĄZANE	34
2.1. Dekompozycja stopy nominalnej	34
2.1.1. Teoria Fishera	35
2.1.2. Teoria Lucasa	37
2.2. Struktura terminowa stóp procentowych	38
2.3. Stopy przyszłe (forward)	41
2.4. Teorie dotyczące stóp procentowych w przyszłości	47
2.4.1. Czysta teoria oczekiwań	48
2.4.2. Teoria płynności	49
2.4.3. Teoria segmentacji rynku	50
2.4.4. Teoria preferencji	52
2.5. Zadania	52
LITERATURA ZALECANA	55

Rozdział 3
KONSTRUKCJA KRZYWEJ DOCHODOWOŚCI	56
3.1. Czynnik dyskontowy i współzależność stóp	56
3.2. Własności modelowanej krzywej dochodowości	64
3.3. Metody konstrukcji krzywej	66
3.3.1. Metoda interpolacji liniowej	67
3.3.2. Metoda linii trendu	70
3.3.3. Metoda oparta na estymacji krzywej dyskontowej	71
3.3.4. Modele parametryczne	72
3.4. Zadania	76
LITERATURA ZALECANA	78

Rozdział 4
ZASTOSOWANIE KRZYWEJ DOCHODOWOŚCI	79
4.1. Wyznaczanie teoretycznych stóp spotowych	79
4.2. Wycena nowych emisji obligacji	80
4.3. Konstrukcja benchmarku i klasyfikacja cheap-dear	82
4.4. Konstrukcja implikowanych krzywych forward	84
4.5. Zadania	86
LITERATURA ZALECANA	88

BIBLIOGRAFIA	89
SPIS RYSUNKÓW	95