Transparentność rachunku wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego - ujęcie teoretyczne i propozycja pomiaru

Opracowanie składa się z pięciu rozdziałów, poprzedzonych wprowadzeniem a zakończonych podsumowaniem. W rozdziale pierwszym przedstawiono koncepcję transparentności i jej związki z innymi koncepcjami, takimi jak teoretyczne koncepcje finansów (koncepcja zmiennej wartości pieniądza w czasie, koncepcja efektywności informacyjnej rynków kapitałowych, odrzucenie koncepcji oparcia pieniądza na parytecie w złocie), koncepcja odpowiedzialności oraz koncepcja ładu korporacyjnego. W rozdziale drugim zestawiono podstawowe wymogi sprawozdawcze funduszy inwestycyjnych, ze szczególnym akcentem na rachunek wyniku z operacji, który został poddany dalszemu badaniu. W rozdziale trzecim zidentyfikowano podstawowe przyczyny ograniczonej transparentności rachunku wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego. Rozdział czwarty ma charakter metodyczny. Przedstawiono w nim autorski model pomiaru transparentności na poziomie konceptualnym oraz operacyjnym, które poprzedzono analizą literatury przedmiotu w zakresie pomiaru transparentności. Model pomiaru transparentności poddano empirycznej weryfikacji w rozdziale piątym.

Spis treści

Wprowadzenie 7 Rozdział I Koncepcja transparentności wyniku finansowego jako przedmiot badań oraz jej związki z innymi koncepcjami 11 1. Koncepcja transparentności w literaturze – przegląd przeprowadzonych badań 11 2. Koncepcja transparentności przyjęta do dalszych badań 15 3. Teoretyczne koncepcje finansów oraz ich konsekwencje dla transparentności sprawozdania finansowego 21 4. Związek transparentności sprawozdania finansowego z koncepcją odpowiedzialności 28 5. Związek transparentności sprawozdania finansowego z koncepcją ładu korporacyjnego 35 5.1. Ład korporacyjny z perspektywy kosztów agencji 38 5.2. Ład korporacyjny z perspektywy koncepcji podmiotów zainteresowanych (interesariuszy) 41 6. Podsumowanie 46 Rozdział II Regulacje prawne rachunkowości w zakresie ujawnianych przez fundusz inwestycyjny informacji, ze szczególnym uwzględnieniem rachunku wyniku z operacji 49 1. Fundusze inwestycyjne – charakterystyka jednostek 49 2. Obowiązki sprawozdawcze krajowych funduszy inwestycyjnych 53 3. Charakterystyka poszczególnych pozycji sprawozdawczych rachunku wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego 59 4. Podsumowanie 69 Rozdział III Etiologia ograniczonej transparentności sprawozdania finansowego funduszy inwestycyjnych 72 1. Kategoryzacja czynników egzemplifikujących ograniczoną transparentność sprawozdania finansowego funduszy inwestycyjnych 72 2. Regulacje prawne rachunkowości – charakterystyka pod względem transparentności sprawozdania finansowego 74 3. Polityka rachunkowości jako czynnik ograniczający transparentność sprawozdania finansowego 86 3.1. Polityka rachunkowości – istota i znaczenie 86 3.2. Wartości szacunkowe jako element polityki rachunkowości 88 3.3. Polityka rachunkowości związana z kategorią czasu 89 3.4. Istotność jako element polityki rachunkowości 91 4. Polityka bilansowa związana z pozycją rachunku wyniku z operacji: niezrealizowany/a zysk/strata z wyceny lokat 95 5. Podsumowanie 97 Rozdział IV Pomiar transparentności rachunku wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego – poziom konceptualny i operacyjny 99 1. Pomiar transparentności w literaturze przedmiotu 99 2. Propozycja pomiaru transparentności rachunku wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego 109 2.1. O modelu transparentności rachunku wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego 109 2.2. Przesłanki tworzenia i wykorzystania modelu 110 2.3. Konceptualizacja modelu transparentności rachunku wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego 111 2.4. Operacjonalizacja modelu transparentności rachunku wyniku z operacji funduszu inwestycyjnego 118 Rozdział V Pomiar transparentności rachunku wyniku z operacji – wyniki badań empirycznych 121 1. Metodyka badań transparentności rachunku wyniku z operacji 121 2. Parametryczna ocena elementów składowych rachunku wyniku z operacji 125 3. Koszty zarządzania funduszem jako element oceny transparentności rachunku wyniku z operacji 140 4. Ocena poziomu transparentności rachunku wyniku z operacji oraz reakcja interesariuszy 155 Zakończenie 173 Bibliografia 179 Spis rysunków 189 Spis tabel 190