Nadzór nad funduszami inwestycyjnymi

• Druk: 2011
• Seria / cykl: MONOGRAFIE
• Autor: Rafał Mroczkowski
• Wydawca: Wolters Kluwer Polska SA

Ostania dekada przynosi wzrost znaczenia funduszy inwestycyjnych mierzony zarówno ich udziałem w kapitalizacji giełdy i obrocie, jak i w strukturze oszczędności społeczeństwa. Prowadzi to do zwiększenia ich wpływu na procesy zachodzące na rynku finansowym, a w dalszej kolejności w sferze realnej gospodarki. Ponadto fundusze inwestycyjne, obok banków i zakładów ubezpieczeń, zaliczane są do kategorii instytucji zaufania publicznego. Z tych powodów działalność funduszy inwestycyjnych należało objąć nadzorem sprawowanym przez Komisję Nadzoru Finansowego, uzupełnianym przez prywatne mechanizmy kontrolno-nadzorcze: nadzór inwestorski, kontrolę wewnętrzną oraz kontrolę sprawowaną przez depozytariusza i biegłego rewidenta. Celem niniejszej publikacji jest kompleksowa analiza tych złożonych stosunków nadzorczych i ich wpływu na stabilność systemu finansowego i bezpieczeństwo obrotu.

Publikacja "dotyczy zagadnień niezwykle doniosłych z punktu widzenia stabilności finansowej państwa. Dowodzi to wyjątkowej aktualności i wagi, zarówno w aspekcie naukowym, jak i praktycznym analizowanej problematyki. (...) systemowe ujęcie nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi uznać należy za doniosłe osiągnięcie naukowe autora".

Z recenzji dr hab. prof. UG Anny Jurkowskiej-Zeidler

• Kategorie:
  1. Ebooki i Audiobooki »
  2. Ebooki »
  3. Ekonomia, biznes
• Język wydania: polski
• ISBN: 978-83-264-2223-2
• ISBN druku: 978-83-264-1296-7
• EAN: 9788326422232
• Liczba stron: 456

Wykaz skrótów 	  11
Słowo wstępne 	  17
Wprowadzenie 	  21
Rozdział I	Prawne i ekonomiczne podstawy nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi 	  29
1. Nadzór jako ogólna instytucja prawa administracyjnego a nadzór specjalistyczny 	  29
1.1. Pojęcie nadzoru 	  29
1.2. Nadzór a inne funkcje administracji publicznej 	  35
1.3. Klasyfikacja nadzoru 	  41
1.4. Nadzór specjalistyczny: nadzór nad rynkiem finansowym, nadzór nad rynkiem kapitałowym, nadzór nad funduszami inwestycyjnymi 	  42
2. Teoretyczne podstawy nadzoru 	  46
2.1. Aksjologia nadzoru: cele i zasady 	  46
2.2. Zakres kompetencji organów nadzoru 	  61
3. Geneza i ewolucja instytucji nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi 	  66
4. Cele nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi 	  95
5. Modele nadzoru nad rynkiem finansowym z uwzględnieniem specyfiki nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi 	  112
Rozdział II	Podmiotowy zakres nadzoru nad instytucjami zaangażowanymi w zbiorowe inwestowanie 	  127
1. Zbiorowe inwestowanie 	  127
2. Fundusz inwestycyjny 	  131
2.1. Istota funduszy inwestycyjnych 	  131
2.2. Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych 	  144
2.3. Fundusze inwestycyjne jako przedsiębiorstwo zbiorowego inwestowania 	  151
3. Towarzystwo funduszy inwestycyjnych 	  158
4. Depozytariusz funduszu inwestycyjnego 	  162
5. Podmioty, którym towarzystwo funduszy inwestycyjnych powierzyło wykonywanie swoich obowiązków 	  167
6. Zagraniczne fundusze inwestycyjne i fundusze z nimi zrównane oraz spółki nimi zarządzające 	  179
Rozdział III	Struktura instytucjonalna nadzoru nad funduszami inwestycyjnymi 	  181
1. Komisja Nadzoru Finansowego jako organ nadzoru zewnętrznego 	  181
2. Nadzór judykacyjny 	  194
3. Nadzór sprawowany przez depozytariusza funduszu inwestycyjnego 	  198
4. Kontrola wykonywana przez biegłego rewidenta 	  207
5. Struktura nadzoru wewnętrznego 	  211
6. Pozostałe prywatne mechanizmy kontroli 	  224
Rozdział IV	Prawne formy realizacji kompetencji nadzorczych Komisji Nadzoru Finansowego 	  229
1. Zagadnienia ogólne 	  229
2. Czynności kontrolne 	  230
3. Czynności postępowania wyjaśniającego 	  241
4. Blokada rachunków 	  243
5. Indywidualne akty administracyjne i środki nadzoru administracyjnego 	  246
6. Pozostałe formy działania Komisji Nadzoru Finansowego 	  265
6.1. Uchwały o charakterze generalnym i abstrakcyjnym 	  265
6.2. Czynności ewidencyjno-rejestrowe 	  267
6.3. Procedury wymiany informacji 	  268
6.4. Uprawnienia prokuratora i status pokrzywdzonego 	  270
6.5. Prowadzenie sądu polubownego 	  271
Rozdział V	Nadzór nad spełnianiem przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych ustawowych wymogów wykonywania działalności w zakresie zbiorowego inwestowania 	  274
1. Wymogi ogólne 	  274
2. Wymogi związane z wykonywaniem przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych działalności podstawowej 	  288
3. Wymogi związane z powierzaniem osobom trzecim obowiązków towarzystwa funduszy inwestycyjnych (outsourcing) 	  301
3.1. Zarządzanie aktywami funduszu 	  301
3.2. Czynności pośrednictwa 	  304
3.3. Prowadzenie rejestru uczestników funduszu 	  307
3.4. Wymogi w zakresie obowiązków informacyjnych i sprawozdawczych towarzystw funduszy inwestycyjnych 	  308
Rozdział VI	Nadzór nad tworzeniem i działalnością funduszy inwestycyjnych 	  313
1. Nadzór nad tworzeniem funduszy inwestycyjnych 	  313
1.1. Uwagi ogólne 	  313
1.2. Nadanie funduszowi inwestycyjnemu statutu 	  314
1.3. Postępowanie w przedmiocie udzielenia zezwolenia 	  318
1.4. Zawarcie umowy z depozytariuszem 	  324
1.5. Zebranie wpłat 	  326
1.6. Wpis do rejestru funduszy inwestycyjnych 	  331
2. Nadzór nad działalnością funduszy inwestycyjnych 	  335
2.1. Polityka inwestycyjna 	  335
2.2. Obowiązki informacyjne i sprawozdawcze 	  346
2.3. Zmiana statutu 	  349
2.4. Zmiana depozytariusza 	  354
3. Nadzór nad łączeniem, przejęciem zarządzania i przekształcaniem funduszy inwestycyjnych 	  361
3.1. Łączenie funduszy 	  361
3.2. Przejęcie zarządzania nad funduszem 	  364
3.3. Przekształcanie funduszy 	  367
4. Nadzór nad likwidacją i rozwiązywaniem funduszy inwestycyjnych 	  372
Rozdział VII	Nadzór nad działalnością przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania na jednolitym rynku finansowym 	  378
1. Nadzór jako fundament jednolitego rynku przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania (UCITS) 	  378
2. Nadzór nad zbywaniem tytułów uczestnictwa UCITS poza terytorium państwa macierzystego 	  387
3. Nadzór nad tworzeniem przez spółki zarządzające UCITS oddziałów poza terytorium państwa macierzystego 	  396
4. Nadzór nad wykonywaniem przez spółki zarządzające UCITS działalności transgranicznej 	  404
Podsumowanie 	  411
Wykaz tabel i wykresów 	  431
Źródła 	  433